Admiral Markets skupina je sestavljena iz naslednjih podjetij:

Admiral Markets Pty Ltd

Reguliran s strani Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Spletna stran je na voljo samo v angleščini
NADALJUJTE

Admiral Markets Cyprus Ltd

Reguliran s strani Cyprus Securities and Exchange Commission(CySEC)
Spletna stran je na voljo samo v angleščini
NADALJUJTE

Admiral Markets UK Ltd

Regulirani smo s strani UK Financial Conduct Authority (FCA)
NADALJUJTE
Opomba: Če zaprete to okno brez izbiri podjetja, se strinjate, da nadaljuje z regulativo FCA (UK).
Opomba: Če zaprete to okno brez izbiri podjetja, se strinjate, da nadaljuje z regulativo FCA (UK).
Regulator fca

Short selling - prodaja na kratko

Kako prodati odkrili popoln vodnik

Short selling ali prodaja na kratko je vrste investiranja na borzi. Obdobja padanja cen je neizogibna na finančnih trgih. Tako, kot poznamo obdobja rasti cen, namreč poznamo tudi obdobja padanja cen. Obstaja posebno orodje za zaslužek na borzi ob padanju cen in to je Short selling ali prodaja na kratko.

Short selling - prodaja na kratko - kaj je to?

Short selling je prodaja finančnega instrumenta, katerega niste nujno tudi lastnik. Short selling / prodaja na kratko omogoča špekulacije na finančnih trgih. Trgovcem ponuja priložnost, da zaslužijo na padajočih cenah finančnih sredstev. To je neke vrste stava na borzi. Uporablja pa se tudi za zavarovanje med začasnimi obdobji padanja cen na finančnih trgih.

Lahko s short selling-om resnično zaslužimo?

Pogosto se srečamo z vprašanjem, ali lahko resnično zaslužimo denar na borzi prek prodaje na kratko / short sellinga? DA!

Tako kot je mogoče z nakupom delnic zaslužiti na borzi, je tudi s short sellingom mogoče ustvariti zaslužek.

Finančni trgi delujejo po dveh zelo preprostih načelih:

  • Zakon o ponudbi in povpraševanju
  • Nesreča nekaterih naredi srečo drugim

Finančni trgi so igra z ničelno vsoto. Vsi dobički, ki jih ustvarijo trgovci, na drugi strani ustvarijo izgubo, ki so jo utrpeli drugi trgovci. Osnovna ideja short sellinga je zaslužiti ob padcih, ki se največkrat dogajajo v času finančnih kriz, na drugi strani pa lahko z nakupi ob času konjukture ustvarjate dobičke z rastjo cene.

Ko odprete kratko pozicijo in ustvarite dobiček, to pomeni, da je na isti borzi nekdo drug izgubil denar, velja tudi obratno, ko vi izgubljate denar je nekdo drug zaslužil denar. Zelo pomembno pri tem je, da dobro poznate trenutno stanje gospodarstva, saj je tako lažje predvideti nadaljna gibanja.

Dober primer poznavanja dogajanja na finančnih trgih je prikazan v filmu The Big Short , kjer prikazuje kako so dobro poučeni investitorji izkoristili neznanje večine in jim prodajali ničvredne finačne instrumente vse z namenom, da bo slej ko prej cena teh instrumentov šla navzdol, tudi če se o tem v javnosti ni govorilo. Vedno znova se bodo dogajali finančni baloni na vas pa je, da prepoznate kakšna je gospodarska slika. Ni nujno, da je gospodarstvo v dobri kondiciji, tudi če vsi medijo poročajo o tem, potrebno je detajlno pregledati podatke in šele potem ustvariti svoje mnenje.

short selling

Instrumenti s katerimi lahko trgujete "short selling"

  • Delnice CFD ( Total , Apple ...)
  • ETF za CFD
  • Indeksi CFD ( CAC40 , S & P500 ...)
  • Surovine CFD ( zlato , olje WTI ...)
  • Forex (EUR / USD, USD / JPY ...)
  • Kriptovalute CFD (Bitcoin, Dashcoin ...)
  • Obveznice CFD (Bund, T-Note)

Lahko prodajate skoraj vsa sredstva! Praktično ne obstaja omejitev na vrsto instrumentov, vsako svoje idejo lahko najdete v določenem finančnem instrument.

Zahvaljujoč CFD-jem lahko na kratko prodate na tisoče finančnih instrumentov, razporejenih na 7 borznih trgov! Preizkusite prodajo na kratko/short selling na demo računu Admiral Markets. short seling vam je omogočen na praktično vseh trgovalnih računih, ki jih ponujamo:

  • MetaTrader 4: Admiral.Marketi, Admiral Prime
  • MetaTrader 5: Admiral. MT5

Kako izvesti prodajo na kratko/short selling na MT4

  • Prijavite se v svoj trgovalni račun MetaTrader 4
  • Odprite tabelo CFD instrumentov, ki ga želite prodati na kratko ( za katerega menite, da mu bo vrednosti padla)
  • Kliknite Novo naročilo
  • Vpišite število delnic za prodajo
  • Potrdite vpisane podatke in izvedite odprtje pozicije na trgu MT4

Prodaja na kratko CFD delnic je zelo hitro in enostavna. Po odprtju pozicije, je tudi zapiranje pozicij enostavno, saj ne nič drugače, kot pri vseh ostalih odprtih pozicijah. Poiščite pozicijo in kliknite Zapri pozicijo. Tako enostavno je to!

short selling

Kdaj uporabljati short selling pozicijo na borzi?

  1. Ob večjih padcih borzi
  2. Med poslovnimi škandali
  3. V primeru slabih novic/ napovedi

Nihče ne more zanesljivo napovedati prihodnosti! Vendar pa obstajajo določeni scenariji, ob katerih je smiselno razmišljati o prodaji na kratko oz. izvedbi naročila short selling.

Short selling ob času kriz

Se spomnite finančne krize 2008? Kaj pa tehnološkega mehurčka v leta 2000?Kaj se je že dogajalo s kriptovalutami 2018?

Finančni trgi so ciklični. Med ekonomskimi cikli vedno pride tudi do krize. Za ekonomske cikli se ocenjuje, da ponavadi trajanje od 8 do 10 let. V zgodovini kapitalizma je ta čas trajanja presenetljivo natančen, saj se vedno znova potrjuje že od začetka 19. stoletja pa vse do danes. Prav vsakič se pojavijo padci po osmih letih rasti. Se še spomnite krize leta 2008?

Poslovni cikli so lahko dober začetek analize, ki vam pomaga predvideti kdaj bo prišlo do naslednjega padca na borzi. Vendar pa samo čakanje na točen datum za začetek krize ni dovolj. Vaša analiza mora biti prilagojena vaši strategiji, ki pa mora vključevati tudi glavno smer trenda, ki pa jo imenujemo tudi cikli.

Short selling ob objavi poslovnih škandalov

Te scenarije so bolj pogosto kot finančne krize. Pomembno je le, da aktivno spremljate gospodarske novice.

Se še spomnite Volkswagenovega škandala z emisijami dizelskega goriva leta 2015?

short selling

Vir: CFD Short selling ,mesečna tabela, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets, 1. avgust 2018,analiza pripravljena junij 2019

Poudarjeni prostor v rumeni barvi označuje več mesecev, v katerih se je zniževala cena delnic Volkswagen, in sicer po razkritju goljufij povezanih z emisijami dizelskega goriva. Padec delnic se je kasneje ustavil in delnica je ponovno pričela pridobivati na vrednosti v naslednjih treh letih. Podobne primere lahko najdemo zelo pogosto na delniških trgih.

Ob objavah "slabih" novic je lahko trgovanje short selling primerno ob upoštevanju vaše strategije trgovanja.

Short selling ob objavi slabih rezultatov in / ali drugih slabih novicah

Vsako četrtletje javna podjetja objavljajo svoje zaslužke. Analitiki dajo svoje ocene finančnih podatkov, ki jih pričakujejo.

Če družba teh ocen ne bo izpolnila, bodo nekateri trgovci prodali svoje delnice, drugi pa bodo odprli nove pozicije za prodajo na kratk/short selling. Po vrsti slabih rezultatov ali v primeru, ko rezultati še zdaleč niso pričakovani, bi lahko vrednost podjetje začelo padati.

short sellingVir: grafikon H4, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets, 13. maj 2019

Zgornji posnetek zaslona je graf spremembe cene delnic Alphabet, matične družbe Googla, globalnega internetnega giganta.

Po izjemnem povišanju cen vse od začetka leta 2019 so cene delnic Google nenadoma padle po objavi nezadovoljivih rezultatov za prvo četrtletje leta 2019. To razočaranje v zvezi z objavami je povzročilo padec za skoraj 10% v eni seji in za več kot 13%, če pogledamo najnižjo točko v petek, 10. maja 2019.

Zmožnost trgovanja ob naraščajočih trgih je izjemno dobro poznana, dodatna možnost sodelovanja na padajočih trgih pa predstavlja edinstveno priložnost in prav to vam short selling omogoča.

Včasih želi trgovec sodelovati pri padcu celotnega trga in ne samo pri posamezni delnici. Takrat v upoštev pride trgovanje z indexi, ki zajemajo širok spekter delnic.

Tudi na CFDje na indexe je mogoče odpirati short ali kratke pozicije, to je omogočeno na CFDjih na indekse, kot so CAC40 CFD, DAX30 CFD ali Dow Jones 30 CFD!

short selling

Kako pravzaprav deluje short selling?

  1. Trgovec si izposodi finančni instrument od svoje brokerske hiše
  2. Proda ga, saj je predvidel padec cene določenega finančnega instrumenta
  3. Da bi zaključil pozicijo, mora prodati svojo prodajno pozicijo z nasprotno prodajno pozicijo
  4. Vlagatelju ostane razlika med prodajno in nakupno ceno vrednostnega papirja/finančnega instrumenta
  5. Brokerski hiši vrne instrument, ki si ga je izposodil

Delovanje short sellinga sicer poteka v več korakih, sam postopek pa je izjemno enostavno izvesti. Trgovec glede na svojo analiza poišče vrednostni papir za katerega meni, da mu bo vrednost padla. Naslednji korak je odprtje pozicije in sicer to stori preko trgovalne platfome, le da namesto gumba Kupi pritisne gumb Prodaj .

Po drugi strani pa za brokersko hišo short sellling poteka v večih korakih pri obdelavi in izvedbi posla, saj je celoten postopek ravno obrnjen, kot ob klasičnih nakupih finančnih instrumentov.

Vedno znova uporabljamo tujko short selling, ki pa pomeni v prevodu prodaja na kratko. Razlog za pogosto uporabo tujke je preprost, saj je to žargon, ki se najpogosteje uporablja v finančnem svetu.

Ob osvojitvi tujke short selling, vam bo lažje razumete profesionalne investitorje, ko razlagajo da so na kratki ali short poziciji na določeni delnici ali indeku. Velika prednost določenih brokerskih hiš, pa je omogočanje short pozicij na kriptovalutah, kar pa ni praksa na klasičnih menjalnicah.

Kratka ali short selling prodaja vključuje špekuliranje o zmanjšanju vrednosti finančnega sredstva, v nasprotju z nakupom, kjer se špekulira z dvigom cene sredstva. Kratka prodaja instrumenta, ki ni na prvem mestu, vam omogoča, da zaslužite denar na borzi ob padcih. Veliko profesionalnih investotorjev pa uporablja short selling tudi za zaščito svojih pozicij ob padcih cen, npr. investitorji v zlato se lahko tako zaščitijo pred padcem vrednosti, ne da bi prodajali svoje fizično zlato.

Short selling je na svojem začetku potekala na konvencionalnih računih z namenom špekuliranja z denarnimi sredstvi, kot so delnice ali obveznice. Danes je short selling prodaja omejena na klasičnih računih z vrednostnimi papirji. Imamo pa na drugi strani račune, ki omogočaju tudi short selling ali prodaje na kratko in to so računu, kjer se trguje s CFD ji na delnice, indekse, kriptovalute, surovine... Dejansko so trgovci hitro spoznali, da so izvedeni finančni instrumenti primernejši za izvajanje short selling trgovanja, kot pa klasični ponudniki.

short selling

Kako izvesti naročilo short selling na MT5

  • Prijavite se v svoj trgovalni račun MetaTrader 5
  • Odprite okno z naročilo za CFD, ki ga želite prodati na kratko (short selling)
  • Kliknite Novo naročilo
  • Vpišite število delnic za prodajo
  • Kliknite na Prodaj na platformi MT5

Postopek je skoraj enak, kot na MetaTrader 4!

Kako izvesti naročilo short selling z uporabo dodatka MetaTrader Supreme Edition

  • Prijavite se v svoj trgovalni račun
  • Naložite si dodatek MetaTrader Supreme Edition
  • Dodajte Mini Terminal na graf poljubno izbranega CFDja
  • Na odprtem ekranu, ki se vam prikaže določite število delnic,določite število točk, ki predstavlja izgubo in število točk, ki predstavlja dobiček. Druga možnost je tako imenovano naročilo v čakanju, kjer z miško na desni strani ekrana določite točko vstopa, točko izhoda iz pozicijez izgubo in s plusom, pozicija se vam bo izvedla, ko bo cena dosegla vašo točko vstopa. *Omenjeno naročilo lahko izvedete samo v času odprtega trga.
  • Nato kliknite Sell v primeru klasičnega okna, v primeru naročila v čakanju se vam bo naročilo pojavilo spodaj v okencu Trgovanje, prav tako pa bo vidno na grafu.

short selling

Vir: AC CFD, grafikon M5, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets, 26. november 2018; analiza pripravljena julij 2019

Primer prodaje na kratko / short sellinga v praksi

  • Menite, da bo prišlo do padca cene delnice Apple
  • Želite izvesti naročilo short selling za prodajo 1 delnice Apple po ceni 200 USD
  • Za takojšnje odprtje short selling pozicije kliknite gumb "Prodaj", ob finančnem instrumentu CFD Apple
  • Kmalu zatem se je cena delnice Apple znižala na 150 USD.
  • Zaprete si svojo short selling pozicijo
  • Ustvarili ste dobiček: 200 (začetna cena) - 150 (zaključna cena) = 50 USD.

Kratko prodajo na CFD je zelo enostavno izvesti. Na trgovalni platformi lahko trgovec neposredno proda finančni instrument, ne da bi ga imel v lasti, saj mu broker posodi želeni instrument. Dobiček transakcije bo razlika med začetno ceno pozicije in zaključno ceno. Prodajo na kratko ali short selling je veliko lažje opraviti z izvedenimi finančnimi instrumenti, kot so CFDji

Kako hitro se lahko odpre nalog short selling?

Zaradi dodatnih korakov pri izdelavi naročil je bila izvedba naročil za kratko prodajo v preteklosti zelo zapletena in dolgotrajna.

Zahvaljujoč novim tehnologijam in napredkom na področju informacijske tehnologije lahko sedaj naročila short selling / prodaja realizirate praktično v sekundi preko svojega brokerja. Napredna tehnologija nam omogoča, da ni nobene razlike ali odpirate nakupne ali prodajne pozicije na izbranem instrumentu.

Da bi svojim strankam ponudili eno izmed najboljših izvedb naročil, je Admiral Markets uvedel strogo politiko kakovosti izvajanja naročil, za hitro izvedbo naročil in po najboljši ceni.

Tveganja ob short selling pozicijah

  • Tveganje izgube vašega kapitala
  • Potencialno neomejena višina izgube vašega kapitala
  • Začasna prekinitev kotacije

Tveganje izgube kapitala s pozicijami short selling

Kot pri vsaki naložbi na borzi obstaja tveganje izgube tudi v okviru kratke prodaje/short selinga.

Dejansko je tako kot pri vsaki drugi naložbi, takoj ko odprete pozicijo ste izpostavljeni tveganju, da se trg ne bo gibal v skladu z vašimi pričakovanji. Če boste imeli odprto short selling pozicijo na CFDju na delnico, ki bo pridobivala na vrednosti, boste s tem ustvarjali izgubo.

Neomejeno tveganje izgub pri short selling trgovanju

Teoretično je tveganje ob trgovanju s prodajami na kratko neomejeno. V primeru, da kupite na klasičnem računu delnico imate omejitev izgube in sicer je ta omejena, ko vrednost pade na 0 EUR. Izgubili boste enak znesek za kolikor ste kupili delnice.

Ob trgovanju na CFDjih pa se izguba meri ravno obratno, saj medtem ko cena delnice raste se vaša izguba veča, če se npr. vrednost delnice poveča za 50 EUR , izgubite 50 EUR. V primeru, da cena delnice raste brez prestanka se tako tudi vaša izguba povečuje in je tako teoretično neomejena. V praksi je zato pomembno, da si določite točko izstopa, ko ste v minusu ali tako imenovani STOP LOSS.

Tveganje začasne prekinitve trgovanja pri short sellingu

Tveganje prekinitve trgovanja z vrednostnim papirjem, katerega lastnik ste je največje pri short selling.

Zakaj je tako?

Ko prodate na kratko, začnete s prodajo vrednostnega instrumenta, ki ste si ga izposodili. Šele ko ga kupite ob koncu vaše short sell prodaje si lahko izplačate potencialni dobiček. Težava je, da lahko borza ustavi trgovanje z vrednostnim instrumentom na katerega se nanaša vaše naročilo short sell. Tako ne morete zapreti svoje pozicije.

Če na trgu vrednostnih papirjev menijo, da se je vrednost izbranega instrumenta prehitro zmanjšala, lahko začasno ustavi trgovanje z omenjenim instrumentom na borzi do razjasnitve. V tem primeru ne morete zapreti svojega položaja, da bi unovčili svoj dobiček, ker si izposojenih vrednostnih papirjev ne morete kupiti nazaj, dokler je trg zaprt. Morali boste počakati na ponovno odprtje trga in s tem se vam bo povečalo tveganje zaradi morebitne spremembe cena proti vam.

Short selling in veliki padci - gapi na finančnih trgih

Gap- ali hitri padci se na delniškem trgu pojavi, ko cene delnic močno padajo in temu hitro sledijo še neugodni napovedi. Tehnično se to pogosto zgodi po prekinitvi podpore ali ob preobratu, ki je signal za prodajo. Profesionalni vlagatelji takšne premike pogosto tudi izkoristijo za dodatne nakupe in tako še dodatno dvignejo ceno. Verjamejo, da je nova vrednost sredstva, ki mu je padla vrednost, postala privlačna in bo prinesla nova nakupavanja katerim bodo sledili trgovci.

Cene se tako izjemno hitro vrne, kar povzroči izgubo na short selling pozicijah. Ta učinek se povečuje zaradi likvidnosti in priliva naročil brez prodaje nasprotnih strank, saj si vsi želijo kupiti še dodatne količine vrednostnih papirjev.

Primer: Volkswagen - izjemen premik in potencial za short selling pozicije

Leta 2008 se je avtomobilski sektor uničil praktično v prah zaradi posrednih učinkov osnovne krize. Hedge skladi in špekulanti so bili usmerjeni k zmanjšanju števila delnic v portfeljih iz avtomobilskega sektorja. Volkswagen je bil tako idealen plen, na katerem ste lahko izkoristili prednost short selling trgovanja.

short selling

Vir: Admiral Markets MetaTrader 5 - Volkswagen, Tedenska karta - avgust 2008-januar 2019, analiza pripravljena junij 2019

Od 17. do 24. oktobra 2008 se je cena delnic Volkswagen zmanjšala za več kot 50%. V naslednjih dveh trgovalnih dnevih (27. in 28. oktober 2008) se je cena iz 200 EUR , povečala za več kot skoraj 400%!

Ta spektakularni odskok se pojasni s krepitvijo Porschejevega lastniškega deleža v Volkswagnu s 35% na 42,6% in zadržanjem call opcij na 31,5%. Tako je Porschejeva udeležba znašala 74,1%. Nemški deželni državi - Spodnjia Saški, ki je želela svoj delež v koncernu Volkswagen je tako na trgu ostalo samo še 6% razpoložljivega kapitala.

Ko so špekulanti slišali za te novice in videli, da se bo zelo kmalu zgodil medvedji scenarij, sunkovita rast cene delnic, so hiteli z zapiranjem svojih short sell pozicij z nakupovanjem delnic po želji, da se omejijo izgube. Na trgu pa je žal bilo izjemno malo delnic in to je prineslo izjemne gap - stisk cene. Gledano zgodovinsko je bil to eden večjih gapov na delniških trgih.

V kolikor uspemo pozabiti na čustven vidik trgovanja, bi lahko videli da omenjeni dogodki trajajo le nekaj dni. V večini primerov ne prinesejo posledic za osnovni tržni trend, ki gre kmalu spet v svoje stare kanale.

Zaščita pred tveganjem ob short selling prodaji

  • Postavite Stop Loss na prodajnih naročilih
  • Uporabite orodja za zaščito pred nestanovitnostjo
  • Izberite posrednika z zaščito pred negativnim stanjem na računu

Short selling zaščita je lahko nevarna, vendar obstajajo 3 preprosta načina za zaščito pred potencialnim tveganjem.

POstavitev Stop Loss naročila je eden boljših načinov, da se zaščitite. Omogoča vam, da vnaprej določite tveganje največje izgube, ki jo dopuščate na vašem short sell poziciji. Kljub temu, da je to koristno orodje, ki ga je treba uporabljati sistematično, to ne izključuje tveganja pred zdrsi ali gapi na finančnih trgih.

Da bi zmanjšali tveganje zdrsa in pretirane volatilnosti, vam Admiral Markets ponuja nabor orodij za zaščito pred nestanovitnostjo. Tako si lahko povečate raven varovanje vaših pozicij in potencialnih izgub pri short sell trgovanju.

Da bi najbolje zaščitili svoje stranke, je Admiral Markets uvedel tudi politiko zaščite pred negativnim stanjem. Tudi če je vaš račun negativen, se samodejno ponastavi na 0 €. Tako ne boste izgubili več od začetnega kapitala. Zaščita odvisna od vrste računa, zato nas kontaktirajte pred odprtjem računa.

short selling

Short selling in dividende

Trgovci pri short selling pozicijah niso upravičeni do izplačila dividend, ki jih izplačujejo delniške družbe.

To je namreč logično sklepati, saj z odprtjem short selling nimate trajne pravice na delnice, ampak ste si jih samo izposodili preko brokerske hiše. Pravico do delnic imajo namreč samo lastniki delnic na točno določen dan in sicer pravim lastnikom.

Učinek vzvoda in short selling

Short selling vam prinaša podobne koristi, kot je to pri trgovanju s CFDji, imate namreč možnost uporabe vzvoda. Višina vzvoda je odvisna od tipa računa, ki ga uporabljate.

Že v osnovnem mehanizmu je instrument posredno povezan z uporabo finančnega vzvoda, saj prodajamo vrednostne papirje, ki jih nimamo. Ustvarjamo dobiček ali izgubi od vrednostnega papapirja, ki ga nimamo. Čeprav trgovec dejansko investira v določen finančni instrument, bo lahko prodajal vrednostne papirje za vrednost, ki je enakovredna kapitalu, ki ga ima na svojem trgovalnem računu, ob upoštevanju zahtev po minimalnem kritju.

Kot smo omenili imate že v osnovi se uporablja vzvod ob trgovanj s CFDji in short trgovanju, seveda lahko ta vzvod še povečate, kar pa je odvisno od stanja na vašem računu in tudi od vrste računa. Obstajajo namreč razlike ali ste klasificirani, kot maloprdodajni ali profesionalni trgovec. Vsekakor je velika prednost uporabljati vzvod pri short sellling trgovanju, saj vam omogoča, da z že relativno majhnimi sredstvi trgujete na trgih, na katerih sicer z majhnimi sredstvi ne bi mogli trgovati.

Finančni vzvod pomaga povečati izpostavljenost na trgu in vam omogoča, da trgujete z večjimi zneski, kot jih imate na svojem trgovalnem računu.To vam prinaša dodatno prednost, saj se bodo potencialni dobički pomnožili, ne smete pa pozabiti, da se tudi tveganje ob tem povečuje.

Vzvod lahko uporabite tudi, kot orodje za diverzifikacijo na trgih z istim kapitalom. To vam je omogočeno, tako pri nakupnih, kot tudi pri prodajnih ali short sell pozicijah.

Kje so priložnosti za short selling trgovanje?

Če govorimo o besedi kriza, je ni mogoče neposredno prevesti. Dejansko se nanaša na finančno krizo, vendar se nanaša tudi na pojem priložnosti! Zato je idealna za finančne trge. Vsaka kriza vedno ustvarja priložnosti za izkoriščanje. Obstajajo dva načina, kako izkoristiti priložnosti v času krize na borzi:

  1. Izkoristite padec cene s prodajnimi short selling pozicijami
  2. Izkoristite nove cene za nakup visoko potencialnih delnic ali surovin po nizkih cenah

Kdo služi denar s short selling trgovanjem?

  • Skladi za varovanje pred tveganji
  • Investicijske banke
  • Profesionalni trgovci

Skladi za varovanje pred tveganji, znani tudi kot hedge skladi, so daleč največji akterji, ki največ kupujejo od seveda tudi prodaje na kratko(short selling). Hedge sklad soa splošno specializirani za naložbene strategije, značilne za določene tržne pogoje. Dve izmed najbolj priljubljenih trgovalnih strategij hedge skladov sta.

  • Dolga - kratka strategija/Long - short strategija
  • Kratka strategija/Short selling strategija

Dolga - kratka strategija si prizadeva, ki v osnovi išče nakupne priložnosti na trgu, ob tem pa se na popravkih navzdol ščiti preko short selling naročil. Na ta način poskušajo izkoristiti bikovski trend, v času medvedjega pa se osredotočajo zgolj na to, da ne ustvarjajo izgube.

Kratka strategija je sestavljena le iz kratkih pozicij prek short selling trgovanja in se osredotoča le na precenjene ali trge v času kriz.

Investicijske banke so tudi zelo aktivni akterji pri uporabi prodaje na kratko/short selling, čeprav so glede obsega manj pomembne od hedge skladov. Investicijske banke uporabljajo kratko prodajo predvsem za varovanje premoženja svojih strank in redkeje v špekulativne namene.

Profesionalni trgovci so običajno nekdanji trgovci iz različnih finančnih institucij, ki sami vlagajo v večini primerov lastna sredstva. Čeprav so med najmanjšimi igralci na trgu po velikosti portfeljev in odprtih pozicij, so kljub temu med najbolj aktivnimi! Dejansko pogosto vlagajo preko strategije skalpiranja in trgujejo na dnevni bazi, zaradi česar zelo pogosto odpirajo različne short pozicije na različnih finančnih instrumentih, kar ponudi trg tisti dan.

short selling

Kje vse lahko trgujete short selling

Prodaja na kratko ali short selling trgovanje sega v začetek oblikovanja organiziranih delniških trgovanj. Z razpršitvijo delniških trgov na izjemno široko paleto finančnih produktov se je razširila tudi oblika short selling trgovanja praktična na vse razpoložljive delnice, surovine...

Prvi primer short selling pozicije izveden že leta 1609

Prva short sell - prodajna operacija, ki jo poznamo že več kot 4 stoletja, je bila izvedena leta 1609! Isaac Le Maire je bil takrat eden glavnih delničarjev nizozemske Vzhodnoindijske družbe. Obstajali pa sta še dve drugi Vzhodnoindijski podjetji, ki pa sta bili ustanovljeni v Franciji leta 1600 in 1604. Isaac Le Maire je pričakoval upad aktivnosti nizozemske Vzhodnoindijske družbe.

Odloči se je, da bo prodal delnice družbe, vendar pa je prodal več delnic, kot jih je v resnici imel, ob tem pa se je dogovoril, da bo dostavil delnice 1 in 2 leti kasneje! Glede na to, da ni imel lastništa nad polnem številom delnic, se je pričakovalo,, da jih bo kasneje kupil in s tem izpolnil pogodbo. To je bil prvi primer short selling v zgodovini.

Če bi se operacija izkazala za neuspešno, bi to pomenilo prvo tovrstno prodajo v zgodovini. Kasneje pa je vse to ostala samo še zgodoivina, sunkovita rast short selling je pokazala svojo prednost in uporabnost.

Prvi investicijski sklad dodal short selling v svojo strategijo

Leta 1949 je finančnik Alfred Winslow Jones ustanovil prvi Hedge sklad - špekulativni investicijski sklad, ki je vključeval nakupno strategijo. Pripravili so posebno strategijo, ki je temeljila na nakupu delnic podjetij, za katera se domnevali, da bodo povečevale svojo vrednost. Ob tem pa so izvajali short selling pozicije za delnice podjetij, za katere so ocenjevali, da so precenjene.

To novo spremenjeno strategijo so kasneje, na široko sprejeli investicijski skladi po vsem svetu. Od leta 2000 obstaja med 25% in 35% investicijskih skladov, ki delajo po isti strategiji.

Georges Soros in največja Forex short selling pozicija proti britanskemu funtu

Georges Soros je eden največjih trgovcev v zgodovini. Ugled in bogatstvo je zgradiva zahvaljujoč short selling pozicijam.

Leta 1992 je George Soros pričakovali krizo britanskega funta (valuta Združenega kraljestva). Zato se je odločil, da bo stavil na padec vrednosti britanske valute.

Že negativni gospodarski kontekst v zvezi s prihodnostjo britanske valute in odločitev centralne banke Anglije, da razvrednotila svojo valuto, dajal močne razloge za to.

Zahvaljujoč njegovi kratki prodaji je Georges Soros zaslužil 1,1 milijarde dolarjev v eni noči in je pridobil vzdevek človeka, ki je razstrelil Bank of England .

Kasneje se je ponovno izkazal, kot izjemen poznavalec short selling trgovanj. Predvideval je, da se bo na finančnih trgih zgodil padec vrednosti japonske borze. To se je dogajalo v devedesetih letih, ponovno je odpiral short selling pozictje in zgodilo se je ravno ta, priča smo bili padcu japonske borze.

short selling

Kako odkriti pravi trenutek za short selling strategijo?

Strategije trgovanja so lahko kratkoročne in srednjeročne, vedno pa so špekulativne narave. Najbolj primerni trenutki za trgovanje so ob pričakovanih padcih cen finančnih instrumentih. Glede na to, da se borzno dogajanje vedno vrti v ciklih je praktično vedno vsaj eno tržišče, ki je primerno za uporabo strategije short selling.

Prodaja na kratko zahteva dobro analizo in pravilno izbiro trenutka za vstop v pozicijo. Osnovni predpogoj strategija prodaje na kratko je odlično poznavanje trga, ki ga želite trgovati, in dolgoročno spremljanje spremljanje trga.

Strategija za zaščito z uporabo short selling trgovanja

Uporaba short selling trgovanja v okviru varovanja pred tveganjem je najbolj razširjena oblika uporabe med investicijskimi bankami.

Dejansko lahko dolgoročni vlagatelj uporabijo kratko prodajo, da si tako omejijo izgube med popravki, ki dobro vemo, da so stalnica vseh finančnih trgov. Ne glede na to, ali gre za začasen popravek ali pomembno spremembo trenda.

Ta preprosta strategija je zelo enostavna, preprosto se odpre kratke pozicije enake velikosti, kot je že odprta dolga pozicija in na ta načim zavarujemo svojo pozicijo pred nadaljnim padanjem vrednosti osnovnega instrumenta. Trgovec si lahko izkoristi začasno recesijo na trgu, tako, da si ustvaril dodatne zaslužke, pri čemer ohrani svojo prvotno nakupno pozicijo.

V primeru tržne recesije bo še vedno lahko izstopil iz svojo dolgo pozicijo, preden postane izguba prevelika, ob tem pa bo lahko ohranil še naprej odprto svojo short selling pozicijo in ohrani svojo kratko pozicijo do konca padca.

Short selling strategija trgovanja na CFD DAX30

short selling

Vir: DAX30 CFD, graf M5, MT5 Admiral Markets, 26. november 2018, analiza pripravljena julij 2019

Preprosta kratka prodajna strategija DAX 30 jvsebuje sledenje ekonomskemu koledarju in zlasti kazalniku zaupanja ZEW.

Nemški indeks se na splošno dobro odziva na objavo indeksa ZEW. Če je objavljena vrednost nižja od pričakovane vrednosti, lahko pričakujete padec cen DAX30 in ponudi se priložnost short selling trgovanja.

Short selling trgovanje lahko na borzi prinese izjemno velike dobičke. V času gospodarske krize je short selling strategija verjetno najbolj donosna strategija, ki prinaša največ dobička.

Short selling strategija in tehnična analiza

Ena izmed najpogostejših strategij prodaje na kratke, ki se uporabljajo skupaj z uporabo tehnični analizi je, da se po potrditvi medvedjega trenda, natančneje po preboja prične iskati prodajne pozicije.

Druga strategija prodaje na kratko je identificirati navzdol obrnjeno sliko , kot je head and shoulders vzorec, (naraščajoči vrh ali dvojni vrh). Če želite še povečati možnosti za dobičkonosne posle, lahko združite medvedji preboj na bikovskem trendu in dodate različne vzorce tehničnih analiz ali trgujete po japonskih svečkah.

Tretja strategija prodaje na kratko je pričakovanje premikov cen glede na premična povprečja ali njihove preboje.

Na primer, uporabite 50- in 200-dnevno drseče povprečje (MM50 in MM200).

  • Če MM200> MM50, glavni trend medvedji, MM200 igra vlogo odpornosti. Kratka stališča glede pristopa MM200 bi bila priložnost za stavo na globlji padec vrednosti finančnih sredstev.
  • Če MM50> MM200, glavni trend je bikovski, MM200 igra vlogo podpore. Kratka pozicija ob prekinitvi MM50 bi bile priložnost za cilje na MM200 v bikovskem trendu.

short selling

Short selling preko SRD

Od 25. septembra 2000 so se ob vprašanju evropske harmonizacije transakcije na delnicah stare celine poravnavale v gotovini. V pariškem finančnem centru, ki si prizadeva ohraniti francosko specifičnost, ki jo imajo delničarji, je vzpostavil odloženega mehanizma poravnave (SRD).

SRD vam omogoča nakup ali short selling delnic z odlogom poravnave in dostavo ob koncu meseca. Dostop je mogoč samo preko računov vrednostnih papirjev. Uporablja se za delnice, ki kotirajo na pariški borzi s tržno kapitalizacijo več kot milijardo evrov. Nekateri od njih so upravičeni samo do SRD, kar pomeni, da jih ni mogoče prodati kratko.

Glavna prednost SRD je različni načini pokrivanja za izbiro ravni finančnega vzvoda:

  • Denarni, denarni trg KNPVP: 5-kratni vloženi kapital
  • Upravičene delnice, kapitalski KNPVP: 2,55-krat večji od vloženega kapitala

Dan likvidacije se zgodi 3 dni pred koncem trgovalnega meseca. Nato se trgovanje začne dan po dnevu likvidaciji. Dobava poravnave poteka na zadnji dan trgovalnega meseca.

short selling

MEDEF in SHORT SELLING

Oktobra 2018 je predsednika MEDEF Geoffroy Roux de Bézieux aretiral AMF, nadzornik francoske borze, v razmerju do Short sellig.

"Patron des Patrons" je svoje občinstvo presenetil z izrecnim vprašanjem AMF o prodaji Discoveryja. Dejansko lahko to stališče preseneti, Geoffroy Roux de Bézieux je precej znan po svojih liberalnih mnenjih in zahteva več nadzora. Njen namen ni obsoditi vse kratke prodajalce, ampak najbolj agresivne igralce, vključno s špekulativnimi investicijskimi skladi, ki stavijo na upad podjetij, ki delujejo dobro.

Predsednik MEDEF-a med drugim obsoja prakse, ki so v nekaterih finančnih akterjih na meji zakonitosti. Poudarja, da se zdrava in perspektivna podjetja znajdejo v težavah zaradi špekulativnih napadov iz skladov, predvsem anglo-saksonskih. Francoski zakonodajalec poziva, naj nadzoruje te finančne transakcije, ki ogrožajo družbe in imajo lahko resne posledice za "pravo" gospodarstvo.

Lahko razmišljamo tudi o delniških opcijah voditeljev velikih podjetij. Dejansko so "super bonusi" deloma odvisni od uspešnosti delnic družbe, katere generalni direktor imajo mandat podjetja. Če pogledate CAC40, ima skoraj 75% generalnih direktorjev opcije večje vrednosti, kot pa je njihovo letno nadomestilo.

Vendar pa v primeru špekulativnih napadov in znižanja vrednosti vrednostnih papirjev njihovih podjetij generalni direktorji trpijo izgube v vrednosti nekaj miljonov eurov. V letu 2017 je bila povprečna vrednost delniških opcij generalnega direktorja CAC40 2,09 milijona evrov. Zato se je on tem upravičeno vprašati, ali MEDEF nima pravega interesa za preprečevanje prodaje na kratko, da bi imeli koristi od delniških opcij, čeprav s tem daje prednost oblikovanju špekulativnih balonov in precenjenosti delniških trgov.

Omejitev in prepoved short sellinga s strani AMF

Short selling je bil večkrat prepovedan s strani različnih regulatorjev, kot je AMF (Organ za finančne trge) v Franciji in zato niso na voljo vsi finančni instrumenti za špekuliranje navzdol.

V Franciji short selling ni odobren v okviru PEA (Plan Epargne en Actions), ampak samo v SRD (Deferred Settlement Service). In spet tudi tu niso možna vsa dejanja, tista v dolgi skupini SRD nimajo možnosti prodaje na kratko.

Regulativni organ posreduje tudi v posebnih primerih, da prepove short selling za nekatere delnice v kriznih časih ali če na borznih cenah podjetja napadajo špekulanti po slabih rezultatih ali škandalu, kot je bilo to primeru Renault in primeru Carlosa Ghosna ali v primeru Volkswagna o onesnaževanju.

V izrednih razmerah so finančni organi posredovali, kar je veljalo tudi v letu 2011, ko so finančni trgi še vedno trpeli zaradi krize. V Franciji je AMF prepovedal short selling na nekaterih vrednostnih papirjih, kot so: , AXA, BNP Paribas, CIC, CNP Assurances, Crédit Agricole, Euler Hermes, Natixis, SCOR in Société Générale.

Od 1. novembra 2012 AMF zahteva, da kratki prodajalci objavijo svoje izpostavljenosti na francoskih podjetjih. Vsak lahko vidi kratke pozicije vsakega podjetja. Objava kratkih pozicij je na voljo v razdelku Konsolidacija publikacij kratke prodaje na spletni strani AMF.

Omejitev in prepoved short selling trgovanja po direktivi ESMA

Od novembra 2012 je Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) nadzoroval dejavnosti prodaje na kratko na evropski ravni in jim omogočil omejitve, da bi preprečil zlorabe na trgih.

Te začasne prepovedi so namenjene zaščiti podjetij v času gospodarske negotovosti, da ne bi postale žrtve špekulantov, ki lahko prodajajo vrednostne papirje na prostem trgu.

SRD in PEA prodaja na kratko ni vedno mogoča, zato so CFD-ji brez regulativnih omejitev eden najboljših načinov za zmanjšanje tveganja in short trgovanje.short selling

Zakaj prihaja do prepovedi short selling trgovnja?

Prepovedi ali omejitve short selling trgovanj na splošno veljajo za zaščito podjetij in preprečevanje zlorab s strani brezvestnih špekulantov. Obstajata dva glavna razloga za utemeljitev prepovedi ali omejitve short sellinga:

  1. Prepoved short sellinga zaradi gospodarskih razlogov
  2. Prepoved short sellinga zaradi pravne razloge

Prepoved short selling prodaje zaradi ekonomskih razlogov

Ko preveč špekulantov hkrati prodaja delnice, se lahko njene cene zrušijo. Vlagatelji, ki iščejo dolgoročne naložbe, lahko postanejo sumljivi in nestrpni. Vlagatelji se lahko zato odločijo, da bodo ponovno prodali svoje delnice, kar poudari medvedjo spiralo.

Ta učinek snežne kepe lahko zmanjša vrednotenje delniške družbe na trgu, pri čemer je realna vrednost podjetja bistveno večja.

Ko se gleda na podjetje gre lahko za resnične velike težave: lahko se zavrnejo posojila za financiranje, dobavitelji pa mu lahko zavrnejo plačilne ugodnosti zaradi strahu, da ne bodo plačanim skratka podjetje je lahko hitro v resnih težavah.

Tveganje je, da podjetja, ki so ekonomsko uspešna in zagotavljajo delovna mesta lahko gredo v stečaj ali so hitro v težavah brez kakršne koli utemeljitev.

Prepoved short selling prodaje zaradi pravnih razlogov

To je prepoved skrajšanja enega (ali več) ukrepov za zagotovitev pravilnega delovanja trga in preprečevanja, da bi prekrške storili brezvestni špekulanti.

Zlonamerne situacije se pričnejo z namenom propada cena.

Ta postopek se izvede v treh korakih:

  • Izbere se delnice z visoko volatilnostjo in povzroči se problem
  • Širiti se prične govorice o zaskrbljujočih in negativnih trgih
  • Odpre se naročila za kratke prodaje z velikim obsegom

Lažni špekulant začnejo ustvarjati lažne strahove, ponavadi ustvarijo izjemno slabe novice, ki vodijo do paničnega gibanja lastnikov vrednostnih papirjev. Ob tem pa še sprožijo gibanje prodajalcev z velikim naročili za kratko pozicije. Drugi akterji na trgu bodo potem sami od sebe ustvarili paniko, hitro prodali svoje premoženje, s tem povzročili še dodaten padec vrednosti in prevarantom dali možnost izjemnih zaslužkov.

Za takšno manipulacijo se lahko skrivata 2 razloga:

  1. Hitri zaslužki velike količine denarja s prodajo short selling
  2. Prevzem nadzora nad podjetjem, ki se javno trguje, saj bo kasneje mogoče kupiti delnice podjetja po izjemno podcenjeni ceni

Pravila ob trgovanju short selling s strani finančnih organov

Da bi ublažili tveganja, ki jih predstavljajo short selling prodaje malim podjetjem, so organi finančnega trga sprejeli stroga pravila.

Glavno pravilo zaščite pred špekulanti za kratke prodajalce so finančni posredniki, ki opravljajo transakcije med trgovcem, ki si izposodi vrednostne papirje in posojilodajalci, ki posojene vrednostne papirje posodijo trgovcem. Regulatorji bodo od posrednikov zahtevali, da imajo v lasti določen odstotek posojenih vrednostnih papirjev.

Na primer, če trgovec želi na kratko prodati 100 delnic SA, lahko AMF od posrednika zahteva, da ima vsaj 70% vrednostnih papirjev, ali 70 delnic SA.

Drugo pravilo varstva, ki ga uporabljajo regulatorji, je obveznost objavljanja pozicij s kratkimi prodajami na portfelju. Ko prodate več kot določen odstotek delnic podjetja, morate o tem obvestiti regulatorja in objaviti svoj položaj. v Franciji AMF ta prag določi na 0,5% kapitala družbe .

Zadnje pravilo, ki ga uvajajo regulatorji, je obveznost vnaprejšnjega izposojanja vrednostnih papirjev. Tako ni več mogoče storiti Naked kratke prodaje, v francoščini Naked Discovery Sale.

short selling

Kaj je Naked short sell- Naked Discovery Sale.

Ko trgovec proda vrednostne papirje, ki si jih ni izposodil, jih bo zadnjega trenutka imel sposojene, da jih bo bo čim kasneje vrnil kupcu. Ta sistem omogoča, da trgovec, ki proda na kratko, omeji svojo izpostavljenost, kolikor je tole mogoče in da tveganje ostane na drugih delih transakcije.

To prakso zdaj prepovedujejo skoraj vsi regulatorji, da bi omejili morebitne zlorabe in skušnjave, ki bi jih lahko imeli špekulanti.

Kaj je prodajna pogodba (druge oblike short sellinga)

Terminske prodaje

Terminska prodaja vključuje prodajo sredstva, ki se danes hrani po tržni ceni, hkrati pa se zavezuje, da ga bo dobavil na določen datum v prihodnosti, ko bo pogodba sklenjena.

Terminsko prodaja je bila prvotno uvedena na borznem trgu z uporabo terminskih pogodb ali bodočih pogodb v angleščini. Če bi kmetje menili, da so cene dovolj visoke, da bi na dolgi rok prodale svojo proizvodnjo, če jim trenutne cene ne ustrezajo, bi se lahko odločile, da bodo svojo proizvodnjo prodajali po tržni ceni v enem letu po tradicionalnem vzorcu.

Prodaja s terminsko pogodbo je hitro postala priljubljena pri vlagateljih, ki so videli potencial špekulativnosti: če predvidevamo, da bodo cene v enem letu višje, kot so danes, bo po dobavi omogočena preprodajo blaga po višji cen in razlika pomeni dobiček.

Kasneje so špekulanti prešli s terminskih pogodb na posredovane prodaje: trgovali so le z denarnimi tokovi, ne da bi morali dostavljati osnovna sredstva (kakav, olje itd.).

Short sellinga vs Terminska prodaja

Tako kot short selling tudi terminska prodaja omogoča špekulacije na finančnih trgih, bodisi na organiziranem trgu ali na prostem trgu. Ko je prodajna pogodba sklenjena, mora trgovec počakati do izteka pogodbe, da si izplača svoj dobiček.

Kratka prodaja ponuja špekulantom možnost, da odkupijo svoje delnice in tako kadar koli zaprejo svoj položaj. V primeru spremembe tržnih pogojev se lahko vlagatelj vrne k svoji odločitvi po nekaj urah, tednih ali mesecih, dokler je trg odprt.

Kratka prodaja/short selling se zato odlikuje glede na izjemno prilagodljivost!

short selling

Matematične formule za short selling

  • (Prodajna cena - nabavna cena) x število vrednostnih papirjev - transakcijski stroški
  • Prodajna cena = cena, po kateri trgovec prodaja finančne vrednostne papirje
  • Nakupna cena = cena, po kateri trgovec odkupi prodane vrednostne papirje
  • Število vrednostnih papirjev = število vrednostnih papirjev, ki jih je prodal trgovec
  • Strošek transakcije = provizija posrednika

Rezultat te formule je:

  1. Pozitiven: trgovec je realiziral čisti dobiček
  2. Negativen: trgovec je realiziral neto izgubo.

Matematične formule na predstavljajo preprostost short sellinga. Brokerji vedno prikazuejo neto dobičke ali izgube na platformah za trgovanje. To pomeni, da je bila že odšteta provizija, ki jo zaračunavajo trgovcu za opravljanje prodaje na kratko.

Nižja je cena odkupa vaših delnic v primerjavi z vašo prodajno ceno, več denarja ste zaslužili. Z drugimi besedami, čim nižja je cena delnice, večja je verjetnost, da boste imeli visok dobiček.

Socialna razsežnost short selling prodaj

Prodaje na kratko povzročajo resnične razprave v finančnih skupnostih, pa tudi med ekonomskimi in političnimi krogi. Glavni argument je socialna razsežnost prodaje na kratko in njene posledice na "pravo" gospodarstvo.

Predvsem imajo težave podjetja, ki se soočajo s številnimi kratkimi prodajami na svojih delnicah in posledice zato so lahko izjemno velike, vse od zaposlovanja (socialni načrti, množična odpuščanja), ki jih trpijo tako podjetja kot njihovi zaposleni. Prodaje na kratko lahko prav tako prinašajo ali so vzrok za povzročitev finančne krize na ravni države ali celo celine.

Short selling prodaja predstavlja moralno in etično vprašanje. V prodaji na kratko finančni posredniki posojajo vrednostne papirje dolgoročnih vlagateljev špekulantom. Dolgoročni vlagatelj je zainteresiran za povečanje vrednosti njegovih vrednostnih papirjev. Vendar pa z dajanjem svojih vrednostnih papirjev špekulantom kratkoročno in včasih dolgoročno dajejo prednost in moč prav špekulantom.

Koristi short selling trgovanja za borzne trge

  • Short selling naravno regulira borzne trge
  • Short selling prinaša likvidnost na finančne trge
  • Opozorila za odkrivanje prevar podjetij

Zagovorniki prodaje na kratko poudarjajo njegovo vlogo naravnega regulatorja trga. Ko trgi doživljajo dolga obdobja neprekinjene rasti, to vodi do neravnovesij, sredstva pa so umetno precenjena zaradi euforije vlagateljev . Short selling je naraven način zmanjševanja sredstev na njihovo resnično vrednost, saj špekulanti obremenjujejo ceno sredstva.

Popolna ilustracija tega samoregulativnega mehanizma je volja kitajske vlade, da liberalizira prodajo na kratko na svojih trgih, kjer so številne delnice precenjene zaradi pomanjkanja preglednosti in komunikacije. Prevrednotenje podjetij je prav tako škodljivo tako za sama podjetja, kot za delničarje.

Kratke prodajne pozicije zagotavljajo likvidnost na naravno nelikvidnih trgih. Likvidnost je nujna za privabljanje vlagateljev, saj jim zagotavlja, da lahko svoje pozicije preprodajo v želenem trenutku. Zgodovinsko gledano je prodaja na kratko učinkovita, kot katerokoli orodje, ki je danes na voljo regulativnim organom za privabljanje likvidnosti na trg.

Ker short selling nosi pomembno tveganje, naj ga trgovci uporabljajo šele po temeljiti analizi podjetja. Ne analizirajo se samo finančne številke. Po odkritju anomalij pri vodenju poslovnih ali finančnih številk se delnice vedno množično prodajajo. Te finančne pozicije spodbujajo regulatorje in javne organe, da se začnejo zanimati za prodajalce, pa tudi za podjetje, ki je napadeno. Tako lahko goljufije s katastrofalnimi posledicami dolgoročno ustavimo.

Primer je Herbalife, farmacevtska družba, katere izdelki vsebujejo do 10-kratno največjo dovoljeno vsebnost svinca, kar ima za potrošnike resne zdravstvene posledice. Če bi se organi že prvič v samem podjetju pozanimali o resnosti pritožbah potrošnikov, potem se verjetno nebi več hedge skladov odločilo za napad na vrednost delnice in s tem bi se preprečila notranja goljufija. Kakorkoli lahko gledamo short selling lahko tudi pomaga očistiti trge.

Seznam ameriških delnic, ki so najbolj prodane in odkrite

Na splošno so najbolj prodane delnice (ali imajo največ odprtij prodajnih pogodb) bodisi podjetja v finančnih težavah bodisi tista, ki so prizadeta zaradi negativnih novic. To sta dva glavna razloga, zakaj so to ponavadi tarče short selling pozicij.

Če želite izvedeti, ali je delnica prodana bolj ali manj na kratko, ugotovite, kakšna je vrednost short float, ki ustreza odstotku delnic, ki so prodane na kratko. Če je to razmerje visoko, je prav tako pomembno tveganje kratkega stiska.

Spodaj je seznam najbolje prodajanih ameriških delnic s tržno kapitalizacijo nad 20 milijard USD na dan 29. marca 2019 (Vir Finviz ):

  • Tesla: 20,81%
  • Sirius: 15,75%
  • Sprint Corporation: 15,43%
  • Hormel Foods: 12,76%
  • AMD: 11,19%
  • Eli Lilly & Company: 10,07%
  • Fiserv: 9,19%
  • Kvadrat: 8,73%
  • VMware: 8,39%
  • United Continental Holdings: 7,91%

Obresti na izvedene finančne instrumente in CFD-je z short selling pozicije

Proizvodi, pridobljeni iz over-the-counter trgu ( OTC ali na prostem trgu ) omogočajo špekulacij na finančnih trgih in izkoriščanje medvedjih tržnih gibanj, ter hkrati omogočajo izogibanje moralnemu hazarda in negativnim vplivom na realno gospodarstvo .

CFD-ji so finančne pogodbe, pogodba za razliko. Pri trgovanju s CFD-jem vlagate v pogodbo, ki ponovi ceno osnovnega sredstva, vendar ne držite osnovnega sredstva. Na primer: delnica Teslovega CFD-ja vam omogoča, da izkoristite prednosti premikanja cene navzgor in navzdol in so povezane s spremembami kotacije Tesla, vendar brez lastništva neposredno.

Ne-lastništvo osnovnega omogoča trgovcem s CFD-jem, da ne vplivajo na vrednost sredstva na trgu. Posledica tega je, da tudi če trgovec proda delež CFD-ja za 100 milijonov evrov, verjetno ne bo povzročil stečaja delnice npr. Renaulta ali da bo prišlo do odpuščanja več tisoč zaposlenih, zaradi padca cene delnic .

short selling

Pridobite še dodatna znanja:

Kaj je CFD trgovanje - pogodbe na razliko

Trgovanje CFD-ja na DAX30 – uporabne informacije za začetnike

Najboljša programska oprema za simulacijo Forex tržišča

Najboljše delnice za leto 2019!

O Admiral Marketsu

Admiral Markets vam kot regulirani posrednik omogoča dostop do nekaterih najbolj uporabljenih trgovalnih platform na svetu. Z nami lahko trgujete s CFD-ji, delnicami in ETF-ji.

Admiral Markets

To besedilo vsebuje dodatne informacije o vseh analizah, ocenah, napovedih, napovedih in drugih informacijah (v nadaljevanju "Analize"), objavljenih na spletni strani Admiral Market.

1. Analiza je bila objavljena za informativne namene in se ne sme šteti za investicijsko svetovanje ali priporočilo.

2. Vsaka stranka neodvisno sprejema investicijske odločitve in Admiral Markets ne odgovarja za kakršno koli izgubo, ki izhaja iz take odločitve, ne glede na to, ali odločitev temelji na analizi.

3. Vsako analizo opravi neodvisni analitik (v nadaljnjem besedilu: avtor) na podlagi svojega osebnega mnenja.

4. Za zagotovitev zaščite interesov strank in objektivnosti analize je Admiral Markets vzpostavil notranje postopke za preprečevanje navzkrižja interesov.

5. Čeprav si prizadevamo zagotoviti zanesljivost in popolnost informacij, ki so na voljo v analizah, Admiral Markets ne more zagotoviti točnosti in popolnosti kakršnih koli informacij v analizah. Predstavljene številke, ki se nanašajo na prejšnja gibanja cen, ne zagotavljajo prihodnjih rezultatov.

6. Prednost Analiza se ne sme obravnavati kot posredna obljuba ali jamstvo za Admiral Market, da bo stranka z uporabo navedenih strategij ali omejitvijo izgub dobiček.

7. Predhodna nihanja cen v ceni finančnega instrumenta ali pričakovanja, navedena v analizah, se ne smejo šteti za obljubo ali jamstvo za Admiral Market za prihodnja gibanja cen. Vrednost finančnega instrumenta se lahko poveča in zmanjša, ohranitev vrednosti instrumenta pa ni zagotovljena.

8. Projekcije, vključene v analizo, ne smejo upoštevati nobenih provizij, davkov in drugih stroškov, ki nastanejo pri vlaganju v take instrumente. Cenik Admiral Marketsa je naveden na spletni strani Admiral Marketsa.

9. Proizvodi, s katerimi se trguje na finančnem vzvodu (vključno s CFD-ji), so po svoji naravi špekulativni, trgovanje pa lahko povzroči izgubo in dobiček. Preden začnete trgovati, morate poskrbeti, da boste razumeli vsa tveganja

Opozorilo o tveganju

CFDji so kompleksnih instrumentov in prinašajo visoko tveganje hitre izgube denarja zaradi uporabe vzvoda. 77% maloprodajnih investitorjev izgubi denar pri trgovanju s CFD-ji tem ponudniku. Morate dobro razmisliti ali razumete, kako delujejo CFDji in ali si lahko privoščite, da prevzamejo tako veliko tveganje za izgubo svojega denarja.