Nova uredba ESMA o trgovanju s CFDji v Evropi

Leto 2018 se nanaša na spremembe CFD Traders v Evropski uniji (EU). Evropski regulator ESMA, Evropski organ za vrednostne papirje in trge, je 1. junija 2018 objavil nove zakonske zahteve, ki jih morajo vsi posredniki CFD po vsej EU izvajati najkasneje 1. avgusta 2018. Admirals bo te ukrepe izvajal od 30. julija dalje.
ESMA v ospredju postavlja zaščito za fizične osebe. Z vidika ESMA trgovanje s CFD ni primerna za vsako zasebno stranko, saj je v preteklosti preveč trgovcev s prekomernim finančnim vzvodom izgubilo denar.
V prihodnosti bodo med CFD trgovci dve glavni skupini ali razvrstitev: trgovci na drobno in profesionalni odjemalci. Izvedite vse o razlikah in podobnostih ter prihodnjih možnostih pri trgovanju s CFD za obe skupini.

Maloprodajne stranke in Profesionalne stranke

Različne ponudbe za trgovanje s CFD bo avgusta 2018 prišlo v ospredje za posrednike CFD. Stranke posrednikov s sedežem v EU (posredniki ECN) so razvrščene v dve skupini: "privzeto" je naročnik na drobno. Kupci, ki so uvrščeni med tako imenovane majhne stranke, bodo imeli neomejeno zaščito pred dodatnimi obveznostmi financiranja pri trgovanju s CFD po vsej Evropi z začetkom veljavnosti novih uredb ESMA. Po mnenju evropskega regulatorja morajo majhne stranke omejiti svoj največji finančni vzvod, ker preveč teh strank izgubi preveč denarja, če je njihov vzvod previsok.
Druga skupina kupcev se imenuje Professional Clients. Te stranke se štejejo za zelo izkušene in lahko še naprej izkoriščajo svoje trgovanje s CFD - do največ 1: 500 za admiralske trge. Če želite biti vključeni v skupino Professional Clients, mora ustrezna stranka zaprositi za prerazporeditev. Več informacij najdete tukaj.

Nov, spremenjen vzvod za maloprodajne trgovce

Izkušeni trgovci že dolgo poznajo dejstvo: Učinek vzvoda pomnoži dobiček, pa tudi izgube. Velika kvota se vedno sooča z velikim tveganjem izgube. Z vidika ESMA so majhne stranke tudi začetniki ali manj izkušeni odjemalci, ki niso vedno sposobni ceniti učinek finančnega vzvoda in tveganj, povezanih s trgovanjem s CFD. Zato se je ESMA odločil, da bo maloprodajnim strankam največja finančna vzvoda 20 najmočnejših trgovanih indeksnih delnic, kot je DAX30, najpozneje do 1. avgusta 2018 v Evropski uniji! To velja za vse posrednike v EU.

Za glavne valute forex, najbolj valutne valute, je najvišji razpoložljivi finančni vzvod določen na 30. Točen pregled razpoložljivih vzvodov sledi spodaj.

Pogoji za profesionalne odjemalce

CFD posredniki imajo možnost, da še naprej ponujajo visoko stopnjo vzvoda za izkušene profesionalne stranke. Skupina Professional Clients se šteje kot izjemno izkušena in profesionalna pri trgovanju s CFD, zato CFD posrednikom ni treba nuditi nikakršne zaščite pred dodatnim financiranjem. Odvisno od ponudnika to lahko pomeni, da obstaja tveganje za te stranke. Admirals je že pred uvedbo novih ESMA specifikacij posodobil politiko za zaščito negativnega ravnovesja in kot enega od redkih posrednikov ponuja tudi smiselno dodatno zaščito za profesionalne stranke. Politika varuje pred zahtevami glede marže z rednimi trgovinskimi dejavnostmi CFD, do skupno 50.000 funtov na stranko. Stranke, ki preverjajo različne ponudbe posrednikov za profesionalne stranke, morajo vsekakor poskrbeti za zaščitni ukrep, kot je ta politika!

Vzvod v trgovanju
Za mnoge so glavni razlogi za trgovanje CFDji finančni vzvodi. Pri tradicionalnem trgovanju z delnicami, brez finančnega vzvoda, so običajne realni dolgoročni letni donosi od 3-10 % (za celo leto) - razen za določena odstopanja. Trgovanje z finančnimi vzvodi, kot so finančni produkti CFDji, so možni in skupni donosi v 10-50%, odvisno od velikosti vzvoda - pa tudi izgube so lahko enako velike ali celo še večje. Ena enostavno ni migoče brez drugega

Ker velikost vzvoda tudi pomnoži izgube, bodo od avgusta 2018 neizkušene fizične osebe prav tako "zaščiteni od samega sebe". Za to skupino strank namrež po novih pravilih, ni več razpoložljivega pretiranega finančnega vzvoda, ki po novem znaša do 30 za glavne forex trgovalne pare.

Pri trgovanju s CFD finančni vzvod odraža znesek zahtevanega kritja, ki je potreben za vstop v trgovalni položaj. Trgovanje s CFDji na vzvodih omogoča dolgoročno in kratkoročno trgovanje, s čimer se lahko stavi na rast ali padanje cene.

Zahtevano kritje je znesek, ki ga potrebujete le kot varščino na vašem trgovalnem računu.Preostanek je izposojen od posrednika.

Primer: z vzvodom 500: 1 dosežete dobiček ali izgubo v višini 500 odstotkov s tržnim premikom v višini 1 odstotka!

Učinek finančnega vzvoda torej omogoča delovanje na trgih, tudi pri nizkem trgovalnem kapitalu - v obeh smereh.
To vsekakro ni posel za vsakogar! Strogo upravljanje s tveganji (s pomočjo pametno nastavljene izgube izklopa) in dovolj izkušenj. Trgovinski vzvod je zelo špekulativen!


Pregled razpoložljivih finančnih vzvodov za maloprodajne trgovce
V skladu z objavo ESMA so to novi, najvišji razpoložljivi vzvodi po Evropi (odlomek):
1:30 (3,33 odstotka marže) za glavne forex pare .
1:20 (5-odstotna marža) za (glavne) indekse CFD-jev, neglavne forex pare in CFDje na Zlato
1:10 (10-odstotna marža) za druge surovine, razen zlata
1: 2 (50-odstotna marža) za kriptovalutne CFDje

ESMA 27. 3. 2018 določi glavne trgovalne pare za forex trgovanje v najbolj pogostih vprašanjih za odločitev, kot sledi:

Vsi valutni pari, ki vključujejo naslednje valute:USD ameriški dolar, EUR evro, JPY japonski jen, GBP britanski funt, CAD kanadski dolar ali CHF švicarski frank.
Vsi drugi valutni pari veljajo za manjše pomembnosti..

Katere so (glavne) indeksi (vzvod do 20) in katere so sekundarni indeksi (vzvod do 10)?

Kakor je ESMA določil dne 27. 3. 2018 v pogostih vprašanjih za odločitev, kot sledi
Glavni indeksi so:
FTSE100, CAC40,
DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 in STOXX50.

Vsi drugi indeksi veljajo za t.i. indekse manjše vrednosti.