Admiral Markets skupina je sestavljena iz naslednjih podjetij:

Admiral Markets Pty Ltd

Reguliran s strani Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Spletna stran je na voljo samo v angleščini
NADALJUJTE

Admiral Markets Cyprus Ltd

Reguliran s strani Cyprus Securities and Exchange Commission(CySEC)
Spletna stran je na voljo samo v angleščini
NADALJUJTE

Admiral Markets UK Ltd

Regulirani smo s strani UK Financial Conduct Authority (FCA)
NADALJUJTE
Opomba: Če zaprete to okno brez izbiri podjetja, se strinjate, da nadaljuje z regulativo FCA (UK).
Opomba: Če zaprete to okno brez izbiri podjetja, se strinjate, da nadaljuje z regulativo FCA (UK).
Regulator fca

Priročnik: Temeljna analiza v Forex trgovanju

temeljna analiza

Kaj je temeljna analiza v Forex trgovanju?

Temeljna analiza je izraz v finančnem svetu, ki predstavlja metodo za analizo finančnih trgov za napovedovanje gibanja cen v prihodnosti.

Forex temeljna analiza se osredotoča na splošno stanje v gospodarstvu in raziskuje vplive različne dejavnike, kot so npr. obrestne mere, zaposlenost, BDP, mednarodna trgovina in predelovalne dejavnosti, ter njen relativni vpliv na vrednost nacionalne valute.

Glavna predpostavka temeljne analize, ki veljajo tako na Forexu, kot tudi na drugih finančnih trgih je, da se cena sredstev lahko razlikuje od njene dejanske vrednosti. Zaradi tega lahko na nekaterih trgih včasih pride do napačnega vrednotenja sredstev in posledično previsoke cene ali v obratnem primeru podcenjenosti v nekem krajšem obdobju.

Fundamentali trdijo, da se bodo sredstva kljub kratkotrajni napačni ceni vedno vrnila v pravo ceno. Končni cilj izvajanja temeljne analize je odkriti resnično vrednost sredstva, ga primerjati s trenutno ceno in poiskati priložnost za trgovanje.

To tudi zelo dobro dokazuje ključno razliko med temeljno in tehnično analizo . Čeprav tehnična analiza komajda upošteva kaj drugega kot trenutno ceno, temeljna analiza raziskuje vse razen trenutne cene. Res je, da temeljna analiza morda ni najboljše orodje za kratkoročnega operaterja na vsakodnevnih trgih, vendar pa temeljni Forex faktorji in način njihovega analiziranja ustrezajo dolgoročnemu.

Trgovanje na finančnih trgih prinaša tveganja, zato vam vedno priporočamo, da pričnete trgovati na demo računu in pri reguliranem borznem posredniku.

temeljna analiza forex

Forex temelja analiza metodologija

Forex temeljna analiza ni le primerjava trenutnih podatkov posameznih ekonomskih kazalnikov s predhodnimi podatki, ampak je mnogo več.

Obstaja veliko različnih ekonomskih teorij, ki obkrožajo izraz temeljna analiza Forexa, ki poskušajo v ta kontekst vključiti različne ekonomske podatke, da bi bile primerljive med seboj. Najbolj priljubljene ekonomske teorije temeljne analize na forex tržišču spremljajo različni pojmi, kot so paritete, stanje cene, po kateri se spremlja posamezne valute, ko se prilagaja glede na lokalne gospodarske dejavnike, kot so inflacija in obrestne mere.

Prvi najpomembnejši korak, za začetek temeljen anlize, je zagotovo ekonomski koledar, ki je bistven za temeljno analizo na Forex tržišču. Tukaj boste našli vse najpomembnejše novice, ki imajo lahko večji ali manjši vpliv na ceno izbrane vaute.

Drugi korak je, da izberete pravilen časovni pas glede na vašo lokacijo. Zato priporočamo, da v spustnem meniju izberete časovni pas glede na vašo geografsko lokacijo, tako boste imeli pravilen vpogled vseh novic v vašem lokalnem času.

Po izberanem pravilen časovnem pasu, si morate določite, katere novice želite spremljati. To je odvisno od stila trgovanja in glede na pomembnost novic. V kolikor boste izbrali najpomembnejše je teh novic manj imajo pa izjemen vpliv na spremembo cene posameznega valutnega para. Navedli smo nekaj različnih idej za izbiro novic:

  • Scalperje zanima novic iz gospodarstvam zato je pomembna vsaka minuta in vsaka novica.
  • Trgovac, ki trgujejo znotraj dneva, čakajo na pomembnejše gospodarske novice.
  • Swing Traderji pa so osredotočeni na tedenske novice, oz najpomembnejše.

Po tem izboru sledi preučevanje seznama prihodnjih gospodarskih dogodkov, ki so objavljene s strani vlad ali centralnih banke, kot je ECB.

Ekonomska vrednost novice je navedena v kategoriji "vpliv", saj določa. kot smo navedli že zgoraj, možno moč spremembe cene valute:

  • Zeleni vpliv bi pomenil šibko spremembo.
  • Rumeni učinek pomeni zmerno spremembo.
  • Rdeči učinek pomeni, da je novica ključna in da se pričakuje izjemno volatilnost. Trgovcem začetnikom, ni priporočljivo trgovati ali imeti odprtih pozicij ob t.i. rdečih novicah.

Pri Forex temeljni analizi je ključnega pomena, da se preveri tudi pogostnost pričakovanih dogodkov. Ta frekvenca je zelo pomemben indikator temeljne analize.

Zakaj?

To je izjemno preprosto, če opazite da so se v zgodovini določenega trgovalnega para, pojavili številni dogodki z zelenim učinkom in je večina teh dogodkov imela pozitivne vplive v nekaj urah po dogodku, takšnih novic ne smemo več razumeteti, kot novice z nizkim vplivom. Zate je zelo pomembno, da si najprej ustvarite zgodovino ali statisiko vplivo posameznih dogodkov po katerih bi želeli trgovati. Šele statistika vam bo pokazala ali je resnično zelena barva znak za manjšo pomembnost novice in ali je rdeča novica vedno prinesla največjo spremembo cene.

Druga pomembna točka, ki jo je treba upoštevati v koledarju Forex, je razlika med objavami prejšnjih vrednosti, pričakovana vrednost in trenutno vrednostjo, saj lahko to nakazuje možno spremembo Forex trenda. Praksa kaže, da večja ko je odstopanje od napovedi večji šok to prinese ceni za posamezni finančni instruemnt.

Forex koledarji so verjetno najbolj uporabno orodje za potrditev podpornih in odbojnih nivojev, ki se sicer uporabljajo pri tehnični analizi. Mnogi trgovci namreč poskušajo odpreti pozicije pred/med/po objavi najpomembnejših gospodarskih novic, tik preden se cene začne dvigovati ali zniževati. Zato ob fundamentalni analizi ne smemo pozabiti na pomembnost. Med profesionalnimi trgovci drži načelo, da je kombinacija obej strategij najboljši način za dolgoročno uspešnost.

temeljna analiza forex

Temeljna analiza na podlagi novic

Lahko rečemo, da so za trgovce na drobno gospodarske novice v veliko primerih najpomembnejši vzrok za gibanje trgov.

Obstaja več ekonomskih kazalnikov, ki jih finančni strokovnjaki opazujejo in spremljajo v svoji temeljni analizi finančnih trgov, saj lahko dajo predloge za dobro trgovalno priložnost.

Te kazalniki lahko najdete v poročilih ali objavah različnih novic, nekateri od teh kazalnikov so objavljeni na tedenski ravni, večina pa jih objavljenih mesečno, nekaj pa tudi četrtletno.

Po pridobitvi informacij, ki so ključne za temeljno analizo, se osredotočimo na grafe in tehnično analizo. V kolikor najdemo pravilno smer, npr pozitivne novice za temeljno analizo in rastoči tredn na določeni valuti je to lahko priložnost za trgovanje na Forex tržišču.

Tehnična analiza je v osnovi osredotočen na ceno valutnega para, zato novi podatki pridejo praktično vsako sekundo v obliki spremembe cene, medtem ko pa nam temeljan analiza poda informacije ali podatke enkrat tedensko.

Celotna temeljan analiza se giblje podobno, kot gospodarstva, v ciklih, zato je pomembno, da poznamo tako imenovano veliko sliko finančnih trgov. Kapital se namreč postopoma prenaša iz držav, v katerih se akumulira s potencialno počasnejša stopnja rasti, v države, v katerih bi se lahko akumulirale potencialno hitrejša stopnja rasti. To je povezano z močjo gospodarstva. Če bo napovedano, da bo gospodarstvo ostalo močno, bo to videti kot privlačen kraj za tuje naložbe, saj je bolj verjetno, da se bo ustvarilo višje donose na finančnih trgih.

Po tej zamisli bodo morali vlagatelji najprej spremeniti svoj kapital v valuto države za katero menijo, da bo gospodarsko odlično delovala. Povečanje nakupovanja posamezne valute bo spodbudil povpraševanje in prisililo valuto k nadaljni rasti, kar pa dologoročno tudi ni dobro, saj se s tem manjša konkurenčnost. Delovanje gospodarstva, žal ni zelo preprosto, zato primeri zdravih gospodarstev, ki kažejo oslabljeno valuto, v zgodovini niso povsem neznani. Valute niso kot delnice podjetja, kar neposredno odraža zdravje gospodarstva. Valute so tudi orodja, s katerim se lahko manipulirajo oblikovanje politike. Največji vpliv na ceno valute ima zagotovo centralna banka, v zgodovini pa smo bili tudi že priča, kako so lahko zasebniki spreminjali ceno valute, najbolj poznan je bil v tem početju George Soros, ki je neposredno vplival na ceno angleškega funta.

Ko so ekonomska poročila objavljena, bodo trgovci in vlagatelji, ki uporabljajo temeljno analizo za vrednotenje delnic ali drugih finančnih instrumentov na borzi, iskali znake prednosti ali slabosti v različnih gospodarstvih.

Če se pred objavo sporočil za javnost tržno razpoloženje nagiba v eno smer, je zelo pomembno kakšni bodo ti podatki, lahko potrdijo obstoječi trend in se normalno oblukuje tržna cena, ki deluje še naprej, do naslednjega nepredvidenega dogodka ali objave. Največjo zmedo pa prinesejo na trg, podatki ki se ne ujemajo s pričakovanji. Npr. ko je trg izrazito negotov iali če so rezultati podatkov razlikujejo od pričakovanih, potem lahko pride do zelo velikega presenečenja med investitorji in tako do zelo velike volatilnosti na trgu.

Zaradi omenjenih razlogov, brokerske hiše, običajno svetujemo začetnikom na Forex tržiščih, da se izogibajo trgovanaj ob objavah novic, ki so vezani na valuto s katero želite trgovati.

Če želite dostopati do pričeto trgovati z dmeo računom brez tveganja si odprite demo račun s klikom na spodnjo sliko:

temeljna analiza

Prednosti temeljne Forex analize

Ne moremo reči, da je temeljna analiza, smiselna samo pri trgovanju z delnicami. Zgodovina in različne statistike vedno znova dokazujejo, da je temeljan analiza izjemnega pomena tudi pri trgovanju s Forexom. V kolikor želite resno trgovati na valutnih tržiščih, obvezno spoznajte najpomebnejše dogodke, ki vplivajo na posamezno valuto. Prednosti aktivnega spremljanja objave trgovalnih novic so izjemne, saj si lahko tako zavarujete svoje pozicije pred enormnimi izgubami ali pa pustite, pozicije odprte v kolikor novica potrdi smer vašega trgovanja.

Včasih vam lahko programska oprema za tehnično analizo za Forex prikaže najboljšo vstopno točko pozicije. Po vašem vstopu v pozicijo pa obvezno spremljajte ali sledijo v kratkem objave na Forex koledarju za vaš trgovalni par. Dejstvo je, da lahko veliko presenečenje na trgu, v kolikor pride do njega, povzroči tudi neizvršitev Stop Loss naročila.

Da bi se temu izognili, je smiselno upoštevati rezultate, pridobljene pri temeljni analizi, zato je izjemnega pomena sledenje ekonomskemu koledarju, da bi ugotovili, kdaj bodo objavljene pomembne gospodarske novice.

Najboljša možnost je uporaba trgovalne platforme, ki že vključuje kazanike temeljne analize.

Programska oprema za Forex temeljno analizo

Forex ekonomski koledar je najpomembnejši vir podatkov za temeljno analizo Forex trgovanja. Ta vrsta Forex programske opreme navaja temeljne objave novic ali rezultatov v skladu z naslednjimi merili:

Datum in uro predvidene novice.

  • Izbana valute
  • Pričakovana moč vpliva na trgu na izbrani instrument.
  • Ime objave novice..
  • Dejanska vrednost (ko je novica objavljena).
  • Vrednost, ki jo pričakujejo analitiki.
  • Vrednost prejšnje objave.

Povezavo na forex koledar lahko najdete TUKAJ.

Dodatna orodja za temeljno analizo Forexa

  • Ekonomski koledar Admiral Markets

Novice v Metatraderju - temeljna analiza

  • Mini terminal za konfiguracijo naprednih ukazov
  • Mini terminal najde točko preboja in upošteva upravljanje tveganj.

Tako MiniTerminal kot tudi Terminal za trgovanje sta del naših dodatkov MT4 Supreme Edition ki jih boste našli, če kliknete na spodnjo sliko:

temeljna analiza forex

Forex koledar in mini terminl - temeljna analiza v realnem času

Vsak nov dan ima pomembno vlogo pri izdelavi temeljne analize na valutnih trgih, saj se vsak dan objavi kakšna nova novica, ki lahko prinaša nove spremembe.

Ob vsaki novi objavi ekonomskih podatkov prejmete novo obvestilo. Za razliko od klasičnih gospodarskih koledarja njegov cilj ni prikazati naslednje dogodke, ampak poročati o rezultatih določenega dogodka.

Zaradi tega je programska oprema za temeljno analizo na Forex tržišču zelo uporabna. Nekateri vlagatelji uporabljajo tovrstno programsko opremo v obliki pripomočkov.

Danes lahko programsko opremo konfigurirate na valute, indekse ali CFD-je, da boste prejelami obvestila, ki se nanašajo na točno določene področje, ki ga spremljate.

To je izjemno priljubljen in koristen pripomoček za trgovce, ki trgujejo ob objavah novic, vendar zelo težko sledijo objavam na različnih portalih, tako imajo se podatke na enem mestu.

Pomembno je omeniti, da večina trgovcev daje prednost tehnični analizi, to je tista, pridobljena z japonskimi svečkami. Iz tega razloga razvijalci platforme niso osredotočeni na programsko opremo za temeljno analizo na Forex tržiščih ali drugih finančnih trgih.

Indikatorji temeljne analize na Forex tržišču

Ekonomski podatki lahko kažejo na spremembe v gospodarskem položaju posamezne države.

Obrestne mere

Obrestne mere so pomemben temeljni kazalnik Forex analize. Obstaja veliko vrst obrestnih mer, toda tukaj se bomo osredotočili na nominalne ali osnovne obrestne mere, ki jih določijo centralne banke.

Centralne banke ustvarjajo denar, ki ga nato posojajo zasebne banke. Odstotek ali načelo, ki ga zasebne banke plačujejo centralnim bankam za posojilo, se imenuje osnovna ali nominalna obrestna mera. Vsakič, ko slišite izraz »obrestne mere«, se ljudje običajno sklicujejo na ta koncept.

Upravljanje obrestnih mer, ki je velik del nacionalne denarne ali fiskalne politike, je ena od glavnih funkcij centralnih bank. To je zato, ker so obrestne mere najmočnejše orodje centrlanih bank ua spodbudo ali uravnavanje gospodarstva.

Obrestne mere so verjetno največjih dejavnik, med vsemi dejavniki, ki vplivajo na vrednosti valut. Lahko namrečv vplivajo na inflacijo, naložbe, trgovino, proizvodnjo in brezposelnost.

Centralne banke na splošno želijo spodbuditi gospodarstvo in doseči raven inflacije, ki jo je določila vlada, tako da se obrestne mere ustrezno znižajo. To spodbuja zadolževanje zasebnikov in zasebnih bank, ter spodbuja potrošnjo, proizvodnjo in celotno gospodarstvo na splošno. Nizke obrestne mere so lahko zelo dobra taktika, ampak je ob tem potrebno biti pazlji saj lahko postanejo zelo slaba strategija.

Dolgoročno lahko nizke obrestne mere preveč napolnijo gospodarstvo z gotovino in tako lahko ustvarijo gospodarske mehurčke, ki bodo, kot vemo, prej ali slej vzpostavili verižno reakcijo na celotno gospodarstvo.

Da bi se temu izognili imajo centralne banke močno orodje in sicer lahko zvišajo obrestne mere, kar bo zmanjšalo dotok kapitala in s tem zmanjašlo likvidnost bank, podjetij in posameznikov.

Za Forex trgovca so obrestne mere najboljši temeljni kazalnik, saj povečanje teh običajno povzroči prevrednotenje valute, zaradi česar sledi pomanjkanja denarja v obtoku. Večja, ko je obrestna mera večje je namreč povpraševanje po valuti.

Podobno se pri zniževanju obrestnih mer posojila povečujejo in valuta se razvrednoti.

Obstajajo nekateri vidiki, ki jih je treba upoštevati.

  1. Najprej se naučite razlikovati med nominalnimi ali osnovnimi obrestnimi merami in tisto, kar je znano kot efektivne obrestne mere. Efektivne obrestne mere so posledica nominalnih obrestnih ter minus pričakovana inflacija. Na primer, na začetku leta 2015 je centralna banka Rusije določila obrestne mere za rubelj na 17%, da bi se odzvala na paniko na trgu. Rublja je padla za 200% v primerjavi z ameriškim dolarjem v nekaj minutah. Predstavljajte si to svečko na grafu! Stopnja inflacije, ki je bila uvedena kasneje, je bila približno 16%. Ocenjena inflacija v letu 2018 znaša 4%, obrestna mera pa 7,25%.
  2. Centralne banke urejajo le dobavo tuje valute, povpraševanje pa izhaja iz politične in gospodarske stabilnosti ter pripravljenosti vlagateljev, da to valuto uporabijo kot predvidljivo in zanesljivo finančno sredstvo. Visoke obrestne mere v stabilnem gospodarstvu privabljajo vlagatelje, visoke obrestne mere in hiperinflacija pa pritegnejo pozornost špekulantov. To je ključnega pomena pri temeljni analizi Forex.

Inflacija in temeljna analiza

Inflacija je trajno povečanje količine gotovine v obtoku, kar povečuje cene blaga in storitev. Glede na to lahko rečemo, da je inflacija eden najpomembnejših kazalnikov za Forex temeljno analizo, saj kaže na stabilnost posameznega gospodarstva.

Pomembno je razumeti, da čeprav imajo vlade svojo centralno banko, ne morejo resnično nadzorovati inflacije. Stopnja zdrave inflacije se v vsaki državi določi glede na potrebe njenega gospodarstva. Razvita gospodarstva si prizadevajo za stopnjo inflacije okoli 2%, medtem ko lahko države v razvoju iščejo ravni do 7%, ne da bi povzročile paniko med vlagatelji.

Glede na to, ali je trenutna stopnja inflacije nad ali pod zastavljenim ciljem vlade, lahko rečemo, da ima država hiperinflacijo (preveč denarja v obtoku) ali deflacijo (kar pomeni malo denarja v obtoku). Vsak od teh scenarijev ima svoje negativne posledice. Vsako odstopanje od cilja stopnje inflacije se lahko obravnava kot kazalnik temeljne analize na valutnem trgu.

Inflacijo je težko nadzorovati, ker lahko denar prispe ali gre z različnimi sredstvi.

Trenutno valute niso podprte z nobenim sredstvom, zato jih lahko zasebne banke v sistem delnih rezerv spustijo v obtok. Podobno, ker finančna sredstva ne spoštujejo nacionalnih meja, lahko tuji subjekti zberejo velike zneske valute, dokler se ne odločijo, da jih ponovno spustijo v obtok. Celoten proces zapleta stvari za delovanje javnih subjektov.

V smislu trgovanja s tujimi valutami, večja kot je stopnja inflacije, večja je hitrost, s katero valuta izgublja vrednost in posledično se nižja zaupanje vlagateljev, kar slabi gospodarstvo.

Obvestila za javnost o inflaciji poročajo o nihanju stroškov blaga v določenem časovnem obdobju.

Upoštevajte, da ima vsako gospodarstvo raven, ki jo ima za „zdravo inflacijo". V daljšem časovnem obdobju, ko bo gospodarstvo raste, naj bi tudi količina denarja v obtoku, kar je definicija inflacije.

Trik je, da se vlade in centralne banke uskladijo s samoupravno ravnijo. Prevelika inflacija zmanjšuje ravnotežje med ponudbo in povpraševanjem v korist ponudbe, cena valuta pa se slabša, ker jo je preprosto več kot se jo potrebuje. Nasprotna stran inflacijske valute je deflacija. Med deflacijo se vrednost denarja povečuje, blago in storitve pa so cenejše.

Kratkoročno je to lahko pozitivna stvar, toda za dolgoročno gospodarstvo je to lahko negativno. Denar je gorivo za gospodarstvo. Manj goriva, je prisotno, manj je gibanja. Na neki točki lahko deflacija drastično vpliva na državo,saj se lahko v določenem trenutku zgodi, da ne bo dovolj denarja za ohranitev gospodarstva, kaj pa šele za pospeševanje gospodarstva.

temeljna analiza forex

BDP in temeljna analiza

Bruto domači proizvod (BDP) je merjenje vsega blaga in storitev, ki jih država ustvari v danem obdobju. Domneva se, da je BDP najboljši splošni gospodarski kazalnik zdravja gospodarstva.

To se morda zdi nenavadno, zlasti če upoštevamo, da je BDP v bistvu merilo za dobavo blaga in storitev, vendar to nima nič opraviti s povpraševanjem po tem blagu in storitvah.

Splošna ideja je, da je za razumne in točne ocene potrebno pridobiti veliko znanja o ponudbi in povpraševanju. Nesmiselno bi bilo verjeti, da BDP odraža obe strani trga. Zato je povečanje BDP brez ustreznega povečanja povpraševanja ali cenovne dostopnosti bruto domačega proizvoda v nasprotju z zdravim gospodarstvom, iz temeljne perspektive Forex analize.

Obrestne mere, inflacija in BDP so trije glavni gospodarski kazalci, ki jih uporablja temeljna analiza Forex. Ne ustrezajo obsegu gospodarskega vpliva, ki ga lahko ustvarijo, v primerjavi z drugimi dejavniki, kot so prodaja na drobno, pretok kapitala, bilance, cene obveznic in številni dodatni makroekonomski in geopolitični dejavniki.

Poleg tega se ekonomski kazalniki ne merijo le drug proti drugemu v daljšem časovnem obdobju, ampak so nekateri med njimi povezani tudi med disciplino in mejami.

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) in temeljna analiza

Indeks cen življenjskih potrebščin meri tehtano povprečno ceno družinske košarice blaga in storitev (prevoz, hrana, zdravstvena oskrba itd.), Pri čemer je 100 osnovna vrednost. Na primer, če trenutno skupina blaga in storitev stane X, bo indeks cen življenjskih potrebščin 100. Če v desetletju stanejo za 25% več, bo indeks prešel s 100 na 125.

To je temeljni pokazatelj pomembnosti Forexa, saj meri spremembe v kupni moči potrošnikov zaradi inflacije. Precejšnje povečanje indeksa cen življenjskih potrebščin v krajših časovnih obdobjih kaže na možno visoko inflacijo, medtem ko so padci indeksa cen življenjskih potrebščin znak deflacije. To moramo upoštevati, ko opravimo temeljno analizo Forex.

Indeksi cen proizvajalcev (PPI) in temeljna analiza

Indeksi cen proizvajalcev funkcijo podobno kot na CPI način, le namesto merjenja stroške končnih izdelkov, meri stroške proizvodnje. IPP ne upošteva hlapnih elementov, kot so energija ali hrana, da bi imeli "čistejše" odčitke. Proizvodni stroški se lahko uporabijo za oceno, kako so prizadete ravni proizvodnje, kar lahko trgovcem pomaga razumeti možen vpliv na gospodarstvo.

Poročila o zaposlovanju in temeljan analiza

Delež brezposelnega prebivalstva neposredno vpliva na potrošniške vzorce in s tem na gospodarstvo na splošno. Povečanje brezposelnosti ima negativen učinek, saj je redno plačanih manj ljudi. Brezposelnost ne sme pasti pod raven, ki je znana kot prostovoljna, kar je za vsako državo različno in lahko znaša od 2% do 6%. Nekateri primeri za povečanje brezposelnosti so podjetja, ki zaradi povečanega povpraševanja prestrukturirajo ali prilagodijo svoje poslovne modele.

Inštitut za upravljanje nabave (ISM) in temeljan analiza

Poročilo ISM poroča o meritvah toka novih naročil, ki napoveduje produktivno dejavnost v gospodarstvu. To poročilo je izraženo v indeksu 50. Vrednosti pod 50 pomenijo zmanjšanje naročil proizvodnje v primerjavi s prejšnjim obdobjem. Ker je ponudba odvisna od povpraševanja, povečanje ISM kaže, da se je povpraševanje po blagu in storitvah povečalo, kar je dober znak za gospodarstvo.

Poročilo o prodaji na drobno in temeljna analiza

Poročila o prodaji na drobno spremljajo vzorce potrošniške porabe tako, da izključujejo postavke, kot sta zdravje in izobraževanje. Zaupanje ljudi v gospodarstvo se neposredno odraža v vzorcih potrošnje.

Indeks industrijske proizvodnje (IPI) in temeljna analiza

IPI prikazuje mesečne spremembe v proizvodnji najpomembnejših, kot so rudarstvo, predelovalne in javnih gospodarskih panogah. Ta indeks velja za dober kazalnik zaposlenosti, povprečnih plač in splošne ravni prihodkov v teh panogah. Povečanje IPI je znak zdravega gospodarstva.

temeljna analiza

Indeks cen surovin in temeljan analiza

Indeks cen surovin spremlja povprečne spremembe cen elementov, kot so nafta, minerali in kovine. To je še posebej pomemben kazalnik za "blagovni dolar" (valute izvoznikov blaga, kot sta Kanada in Avstralija). Povečanje tega indeksa kaže na zvišanje cen in posledično na višje prihodke od izvoza.

Upoštevajte, da zmanjšanje tega kazalnika koristi državam, ki uvažajo te surovine.

Pretok in trgovinska bilanca in temeljna analiza

Trgovinska bilanca prikazuje razliko med celotnim uvozom in izvozom. Če je izvoz večji, je trgovinska bilanca pozitivna. Pozitivna trgovinska bilanca naredi valuto dragoceno, saj morajo podjetja v tujini za transakcije porabiti več svoje lokalne valute.

To je temeljni kazalnik Forex trgovanja in je zelo pomemben. Vendar pa je pomembno razumeti dinamiko trenutnih podatkov kazalnikov v primerjavi s prejšnjimi podatki. V primeru povečanja in če je trgovinska bilanca ostane negativna se še naprej kaže večje povpraševanje po valuti.

Komercialni tok je zelo podoben trgovinski bilanci, le da tehta skupni prihod tujih naložb proti izstopu iz naložbenih virov. V bistvu gre za denar uvoza v primerjavi z izvozom. Več vlagateljev je zainteresiranih za poslovanje v državi, več mednarodnih transakcij bo potekalo, kar ustvarja pozitivno trgovinsko bilanco in komercialni tok.

Vendar moramo biti pri tem kazalniku previdni. Pozitiven trgovinski tok, ki se ohranja v daljšem časovnem obdobju, lahko napihne mehurček. Blago in storitve ne morejo izginiti, ampak denar ne! In nekega dne se lahko borzni trg preprosto zlomi. Poglejte kolaps kitajskega borznega trga, julij 2015.

Pozitivni trgovinski tok pomeni, da prihaja več denarja, kot ga ima, kar je znak zdravega gospodarstva in povečanja povpraševanja po valuti.

Donos obveznic in temeljna analiza

Cene, donosnost in razponi donosa obveznic se lahko dodajo na seznam temeljnih kazalnikov Forexa.

Tako delajo. Obveznica je dolžniška obveznost. Državna obveznica je dolžniška obveznost države. Ko ljudje, podjetja ali banke kupujejo državne obveznice, ne dobivajo ničesar. Namesto tega dajeta denar vladi in v zameno prejmejo varščino z vodnimi znaki, ki kažejo, da jim država dolguje.

Vlade niso edini subjekti, ki izdajajo obveznice, saj tudi podjetja delajo. Edina razlika je, da je ta razred obveznic znan kot delnice in se trguje na borzi. Ko se gospodarstvo začne destabilizirati, vlagatelji varujejo svoj kapital tako, da ga prenesejo na bolj zanesljive dolžnike. In kdo je lahko zanesljivejši od vlade? Zato investitorji kupujejo državne obveznice.

Več kot se tržijo državne obveznice, višji so njihovi stroški in zaradi obratnega razmerja bodo dali manj donosov. Druga vrsta dolga, ki jo ponuja vlada in ki ga vlagatelji lahko uporabijo za zaščito svojega kapitala, je valuta. Na primer, pri analizi 10-letne dražbe zakladnih menic lahko zvišanje cen nakazuje krepitev valute.

Razpršenost obveznic je razlika med donosnostjo obveznic dveh različnih držav. To je pokazatelj temeljne analize Forexa, ki pojasnjuje, da bo valuta z višjo donosnostjo svojih obveznic vrednotena več v primerjavi z drugo valuto z nižjo donosnostjo obveznic. Ne pozabite, da bi morali poskusiti najtežjo valuto primerjati z najšibkejšo in narediti pravilno Forex temeljno analizo.

Kot zaključek o teh kazalnikih za temeljno analizo želimo poudariti, da je z BDP, tako kot pri stopnjah inflacije in drugimi temeljnimi kazalniki, pomembno, da je sprememba realne vrednosti glede na napoved, namesto neenakosti. s prejšnjo številko.

Odstopanje od napovedane vrednosti lahko kaže na pomanjkanje znanja v analitičnih krogih in ustvarja priložnost za trgovanje za inteligentne temeljne analitike, ki delajo sami.

temeljna analiza

Ekonomske teorije, uporabljene v temeljni analizi

Te teorije se osredotočajo na koncept paritete, ki je, uporabljen za kazalnike temeljne analize Forex, predstavlja branje enakosti ekonomskega kazalnika v dveh različnih državah. V primeru neskladja se tečaj postopoma prilagaja za nadomestitev te razlike. Ta prilagoditev lahko služi kot kazalnik samo za Forex tehnično analizo.

Pariteta kupne moči

Pariteta kupne moči (PPP) je eden najboljših Forex osnovnih kazalnikov. Uporablja se kot komponenta ekonomske teorije in tehnika za določanje "prave" vrednosti valute.

Osnova tega kazalnika je pravo enotne cene. V scenariju brez transakcijskih stroškov ali uradnih trgovinskih ovir imajo izdelki s podobnimi lastnostmi enako ceno kjerkoli na svetu. Indikator PPP omogoča trgovcem, da analizirajo najprimernejši menjalni tečaj za nakup izdelka.

Druge uporabe kazalnika PPP:

  • Ponuja branje o "pravi" stopnji kršitev in je enakovreden odstotku depreciacije ali apreciacije valute.
  • Omogoča primerjavo gospodarstva dveh držav s premikom pričakovane stopnje PPP v skladu z menjalnim tečajem.
  • Umeriti gospodarske podatke, kot sta BDP in dohodek, da bi izravnali razlike v menjalnem tečaju in dobili jasnejši pogled na gospodarske razmere.

Pariteta obrestne mere (IRP)

Koncept paritete obrestne mere je podoben PPP, vendar je v tem primeru osnova nakupa finančnih sredstev. Teoretično, ko se tečaj prilagodi, morajo finančna sredstva delovati enako ne glede na državo. V nasprotnem primeru je treba prilagoditi menjalni tečaj, pri čemer je razlika med najboljšimi Forex kazalniki za dolgoročnega trgovca.

IRP predvideva (a) skupno mobilnost kapitala in enostavno izmenjavo domačih ali tujih sredstev s strani vlagateljev in (b) sredstva se lahko nadomestijo s tveganjem in likvidnostjo. Glede na točki (a) in (b) bodo vlagatelji ohranili sredstva, ki ustvarjajo največjo donosnost. Teorija kaže, da mora biti dobiček, ki ga dobimo z vlaganjem dolarja, enak donosu, ki ga dobimo z vlaganjem enega evra, če donos ni enak, je jasno, da obstaja neskladje med tečaji.

Mednarodni učinek Fisher (IFE)

Mednarodni učinek Fisher je ekonomska teorija, ki navaja, da je sprememba menjalnega tečaja med državami približno enaka razliki med nominalnimi menjalnimi tečaji v tistem času.

Kazalnik IFE meni, da če višja obrestna mera vodi v višjo stopnjo inflacije, se bo valuta države z najnižjo obrestno mero apreciirala glede na valuto države z najvišjo obrestno mero. Čeprav ideja temelji na logiki, ne upošteva vpliva drugih dejavnikov na menjalni tečaj.

Teorija plačilne bilance (BOP)

Plačilna bilanca, znana tudi kot bilanca mednarodnih plačil, je evidenca vseh plačil in denarnih transakcij med državami v določenem časovnem obdobju. Vključuje izmenjavo blaga, storitev, dohodka, daril, finančnih terjatev in obveznosti s tujino.

BOP je sestavljen iz treh računov.

  • Prvič, tekoči račun, ki je enak vsoti trgovinske bilance (izvoz minus uvoz), faktorski dohodek (prihodki od tujih naložb minus plačilo tujim vlagateljem) in denarni transferji.
  • Drugič, kapitalski račun, ki beleži neto spremembo lastništva tujih sredstev.
  • Tretjič, računovodski saldo, ki opozarja na kakršno koli statistično napako in zagotavlja, da so tekoči računi in kapitalski računi enaki nič.

BOP uživa visok kredit kot temeljni kazalnik v Forexu, kar omogoča ekonomistom, da količinsko opredelijo določene ekonomske politike, ki so usmerjene v zelo specifične gospodarske cilje. Na primer, država lahko ohrani nizko stopnjo deviznega tečaja, da bi spodbudila izvoz ali, nasprotno, sprejela politike, ki privabljajo več tujih naložb.

Konec koncev je lahko primanjkljaj in presežek trgovinskih računov pokazatelj smeri menjalnega tečaja. Država, ki deluje v primanjkljaju, bo devalvirala svojo valuto, da bi nadomestila neravnovesje. Podobno bo država, ki deluje v presežku, cenila svojo valuto, da bi nadomestila neravnovesje.

Tržni model in temeljna anliza

Model tržnega premoženja se osredotoča na element denarnega toka plačilne bilance. Ta model kaže, da je valuta odvisna od pretoka kapitala države z namenom nakupa delnic ali obveznic.

Tržni model premoženja je zaradi nedavne rasti finančnih sredstev pridobil svoj položaj kot samostojni temeljni Forex kazalnik. Gibanje denarja v obliki finančnih sredstev je večje kot v obliki blaga in storitev, zato je kapitalski račun plačilne bilance veliko večji od tekočega računa.

Če država opazuje povečanje toka naložbenega kapitala, bi morala opaziti tudi povečanje povpraševanja po svoji valuti, kar naj bi vodilo k njeni apreciaciji. Poleg tega je cena premoženja in tržni model sredstev odvisna ne le od nakupa valute in imetja finančnih sredstev, ampak tudi od obnašanja vlagateljev v prihodnosti.

Ker pride do sprememb v ustreznih gospodarskih pogojih za lastnike premoženja, se bodo veliki zneski kapitala prerazporedili v obliki različnih finančnih sredstev, kar bo vplivalo na menjalni tečaj države izvora in namembne države. To kaže, da je obrestna mera najpomembnejši dejavnik menjalnega tečaja.

Diferencialni model obrestne mere in temeljna analiza

Realna obrestna mera je enaka nominalni obrestni meri, zmanjšani za pričakovano inflacijo. Diferencialni model realne obrestne mere nakazuje, da bodo vlagatelji, ki jih pritegnejo višje donosnosti svojih naložb, ustrezno premikali sredstva, pod pogojem, da so naložbena tveganja na sprejemljivi ravni.

Z vidika tega temeljnega Forex kazalnika je realna obrestna mera, pridobljena z visokim nominalnim tečajem ali nizko inflacijo, dobrodošel signal za tuje naložbe in zahteva povečanje povpraševanja po lokalni valuti.

Denarni model in temeljna analiza

Denarni model trdi, da je vrednost valute odvisna od ponudbe denarja, ravni prihodkov, obrestnih mer in stopenj inflacije. Ta model je hibrid teorije denarnih količin (povečanje ponudbe denarja vodi do sorazmernega povečanja ravni cen) in paritete kupne moči (povečanje ravni cen vodi v povečanje obrestne mere), oba upoštevata pravilo sorazmernosti.

Valuta je cenjena, ko je monetarna politika stabilna. To pomeni, da je ponudba denarja, obrestnih mer in inflacije znotraj določenih omejitev, stopnja dohodka pa narašča. Valuta deprecira z nestabilno monetarno politiko in neskladnimi zakonodajalci.

Obstajata dve različici monetarnega modela: fleksibilnost in pripadnost. Prilagodljiv model kaže, da je javno-zasebno partnerstvo neprekinjeno in trenutno, tako da se bodo cene blaga in storitev, takoj ko se bo ponudba denarja, dohodka, inflacije ali obrestnih mer spremenila, hkrati nadaljevati.

Vendar pa empirični podatki kažejo, da medtem ko se ponudba denarja, dohodek, inflacija ali obrestne mere lahko hitro spreminjajo, podjetja ohranjajo svoje poslovne cikle. Čas, ko morajo podjetja prilagoditi svoje cene, povzroča zamudo na trgu.

Tukaj pride v poštev model adherentnega modela. Ta model določa, da so cene blaga in storitev kratkoročno skladne in se postopno prilagajajo temeljnim spremembam.

Največja kritika monetarnega modela izhaja iz pomanjkanja znanja modela o pritokih in odlivih kapitala za investicijske namene, kar kaže Fisherjev učinek. Kot vemo, znesek naložbe pogosto presega spremembe cen blaga in storitev, ki jih povzroča vpliv na valuto. Vendar je monetarna teorija pomemben kazalnik temeljnega Forexa, ki ga lahko uporabimo za vrednotenje valut gospodarstev, na katera vplivajo tuje naložbe.

Zaključek - Temeljna Forex analiza

Temeljna analiza temelji na ekonomiji, ki je empirična znanost, kjer ni nadzorovanih poskusov. Novi podatki izvirajo vsak dan zaradi nenehno spreminjajočega se globalnega gospodarskega okolja in večje kompleksnosti.

Čeprav je običajno, da želimo najti vzorce in razviti teorije o spremembah, da bi jih razumeli, kot Forex trgovec je pomembno vedeti dejstvo, da teorija ali vzorec, ki danes deluje, ne zagotavlja njegovega delovanja v prihodnosti. Pojavili se bodo novi podatki in korelacije, ki zahtevajo vaša razumevaje. Forex trg se nenehno spreminja in ga moramo razumrti, kot nikoli dokončan trg. Zato moramo biti pripravljeni na vsakešne spremembe in se držati načela, da nas nič ne more presenetiti. Le tako bomo lahko uspešno uporabljali temeljno analizo za trgovanje.

Ker se ukvarjamo s kompleksnimi produkti, ki jih je potrebno zelo dobro razumeti, priporočamo, da najprej vadite na demo trgovalnem računu in ko boste popolnoma razumeli tveganja in delovanje finančnih produktov, naredite naslednji korak in to je odpiranje pravega računa.

temeljna analiza forex

Drugi članki, ki vas lahko zanimajo:

O Admiral Marketsu

Smo posrednik s svetovno prisotnostjo in ga upravljajo najvišji finančni organi. Omogočamo dostop do najbolj inovativnih trgovalnih platform. Delujemo s CFD-ji, zalogami in ETF-ji.

Dobra trgovina!

Admiral Markets

To gradivo ne vsebuje in se ne sme razlagati tako, da vsebuje investicijsko svetovanje, naložbena priporočila, ponudbo ali zahtevo za kakršno koli transakcijo s finančnimi instrumenti. Ne pozabite, da takšna analiza poslovanja ni zanesljiv kazalec za trenutno ali prihodnjo uspešnost, saj se bodo okoliščine sčasoma spremenile. Pred odločitvijo o naložbi se morate posvetovati z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da boste razumeli tveganja.


Opozorilo o tveganju

CFDji so kompleksnih instrumentov in prinašajo visoko tveganje hitre izgube denarja zaradi uporabe vzvoda. 77% maloprodajnih investitorjev izgubi denar pri trgovanju s CFD-ji tem ponudniku. Morate dobro razmisliti ali razumete, kako delujejo CFDji in ali si lahko privoščite, da prevzamejo tako veliko tveganje za izgubo svojega denarja.